Ne serait-il pas agréable que vous puissiez transmettre l’ensemble de votre patrimoine sans être imposé ? Bien que ce scénario soit très peu probable, vous pouvez prendre certaines décisions intelligentes pour éviter les conséquences fiscales futures.
Une mauvaise décision que les investisseurs semblent souvent prendre est de désigner « payable à ma succession » comme bénéficiaire d’un accord contractuel, tel qu’un compte IRA, une rente ou une police d’assurance vie. Cependant, lorsque vous désignez la succession comme bénéficiaire, vous enlevez l’avantage contractuel de désigner une personne réelle et vous soumettez le produit financier au processus d’homologation. Laisser des objets à votre succession augmente également la valeur de la succession, et cela pourrait soumettre vos héritiers à des droits de succession exceptionnellement élevés.
Nous vous montrons ici quelques moyens de réduire les impôts sur votre succession et de faire en sorte que vos héritiers en profitent au maximum.
Comment les prestations de décès d’une assurance-vie peuvent-elles être imposées ?
L’un des avantages de posséder une assurance vie est la possibilité de générer une importante somme d’argent payable à vos héritiers à votre décès. Un avantage encore plus important est l’exonération de l’impôt fédéral sur le revenu que le produit de l’assurance vie reçoit lorsqu’il est versé à votre bénéficiaire. Toutefois, bien que le produit soit exonéré d’impôt sur le revenu, il peut toujours être inclus dans votre patrimoine imposable aux fins de l’impôt sur les successions.
L’article 2042 du code des revenus internes stipule que la valeur du produit d’une assurance vie assurant votre vie est incluse dans votre patrimoine brut si le produit est payable : (1) à votre succession, directement ou indirectement ou (2) à des bénéficiaires désignés si vous possédiez des droits de propriété sur la police au moment de votre décès.
En 2011, le Congrès et le président ont prolongé la loi de 2001 sur la croissance économique et la réconciliation des allégements fiscaux jusqu’en 2011 et 2012, alors que le montant de l’exclusion fiscale fédérale a été porté à 5 millions de dollars par personne avec un taux d’impôt sur les successions de 35 % en 2011 et 2012. Le 1er janvier 2013, l’exonération et le taux devaient revenir aux chiffres de 2002, soit une exonération de 1 million de dollars et un taux d’impôt sur les successions de 55 %. Cependant, le 1er janvier 2013, l’American Taxpayer Relief Act de 2012 a établi une exonération de 5 millions de dollars de droits de succession et un taux maximum de 40 % qui sera légèrement plus élevé pendant plusieurs années.
Grâce à la loi de 2017 sur la réduction des impôts et l’emploi, le montant de l’exonération a toutefois doublé pour atteindre 11,18 millions de dollars en 2018, 11,4 millions de dollars en 2019 et 11,58 millions de dollars en 2020, tout en maintenant le taux maximum de 40 %.
Utiliser un transfert de propriété pour éviter l’imposition
Pour les successions qui seront soumises à l’impôt, le fait que le produit de l’assurance vie soit inclus dans la succession imposable dépend de la propriété de la police au moment du décès de l’assuré. Si vous souhaitez que le produit de votre assurance vie échappe à l’impôt fédéral, vous devrez transférer la propriété de votre police à une autre personne ou entité.
Voici quelques lignes directrices à retenir lorsque l’on envisage un transfert de propriété :
- Choisissez un adulte/une entité compétente pour être le nouveau propriétaire (il peut s’agir du bénéficiaire de la police), puis appelez votre compagnie d’assurance pour obtenir les formulaires appropriés de cession ou de transfert de propriété.
- Les nouveaux propriétaires doivent payer les primes de la police. Toutefois, vous pouvez faire un don jusqu’à 15 000 $ par personne en 2020, de sorte que le bénéficiaire puisse utiliser une partie de ce don pour payer les primes.
- Vous renoncerez à tout droit de modifier cette politique à l’avenir. Toutefois, si un enfant, un membre de la famille ou un ami est désigné comme nouveau propriétaire, des modifications peuvent être apportées par le nouveau propriétaire à votre demande.
- Comme le transfert de propriété est un événement irrévocable, méfiez-vous des situations de divorce lorsque vous prévoyez de nommer le nouveau propriétaire.
- Obtenez une confirmation écrite de votre compagnie d’assurance vie comme preuve du changement de propriétaire.
Utiliser les fiducies d’assurance-vie pour éviter l’imposition
Une deuxième façon de retirer le produit d’une assurance vie de votre patrimoine imposable est de créer un trust d’assurance vie irrévocable (ILIT). Pour réaliser un transfert de propriété, vous ne pouvez pas être le fiduciaire du trust et vous ne pouvez pas conserver de droits de révocation du trust. Dans ce cas, la police est détenue en fiducie et vous ne serez plus considéré comme le propriétaire. Par conséquent, le produit ne fait pas partie de votre succession.
Pourquoi choisir la propriété fiduciaire plutôt que de transférer la propriété à une autre personne ? L’une des raisons peut être que vous souhaitez conserver un certain contrôle juridique sur la police. Ou peut-être craignez-vous qu’un propriétaire individuel ne paie pas les primes, alors que dans le cadre du trust, vous pouvez veiller à ce que toutes les primes soient payées rapidement. Si les bénéficiaires du produit sont des enfants mineurs issus d’un mariage précédent, un ILIT vous permettra de désigner un membre de la famille de confiance comme fiduciaire pour gérer l’argent pour les enfants selon les termes de l’acte de fiducie.
Règlement sur la propriété des polices d’assurance-vie
L’IRS a élaboré des règles qui aident à déterminer qui est propriétaire d’une police d’assurance vie lorsqu’un assuré décède. La principale réglementation régissant la propriété des polices est connue dans le monde de la finance sous le nom de règle des trois ans, qui stipule que toute donation de polices d’assurance-vie faite dans les trois ans suivant le décès reste soumise à l’impôt fédéral sur les successions. Cette règle s’applique à la fois au transfert de propriété à une autre personne et à la création d’une ILIT. Ainsi, si vous décédez dans les trois ans suivant le transfert, le montant total du produit est inclus dans votre succession comme si vous étiez toujours propriétaire de la police.
L’IRS recherchera également tout incident de propriété de la personne qui transfère la police. En transférant la police, le propriétaire initial doit renoncer à tout droit légal de changer de bénéficiaire, d’emprunter sur la police, de la racheter ou de l’annuler, ou encore de choisir les options de paiement du bénéficiaire. En outre, le propriétaire initial ne doit pas payer les primes pour maintenir la police en vigueur. Ces actions sont considérées comme faisant partie de la propriété des actifs et si l’une d’entre elles est réalisée, elles peuvent annuler l’avantage fiscal lié au transfert de ces actifs.
Toutefois, même si un transfert de police répond à toutes les exigences, certains des actifs transférés peuvent encore être soumis à l’impôt. Si la valeur de rachat actuelle de la police dépasse l’exclusion des droits de donation de 15 000 $, les droits de donation seront évalués et seront dus au moment du décès du titulaire initial de la police.
Il n’est pas rare que des personnes soient assurées par une police d’assurance vie pour un montant allant de 500 000 à plusieurs millions de dollars en capital décès. Une fois que vous aurez ajouté la valeur de votre maison, de vos comptes de retraite, de vos économies et de vos autres biens, vous serez peut-être surpris par l’importance de votre patrimoine. Si vous tenez compte de plusieurs années de croissance, certains d’entre nous pourraient être confrontés à un problème de droits de succession.
Une solution viable consiste à maximiser votre potentiel de don et à transférer la propriété de la politique, dans la mesure du possible, à un coût fiscal faible ou nul. Tant que vous vivez encore trois ans après le transfert, votre succession pourrait économiser un montant important d’impôts.