Moyennes mobiles simples contre moyennes mobiles exponentielles : Une vue d’ensemble
Les commerçants utilisent des moyennes mobiles (MA) pour identifier les zones commerciales, les tendances et analyser les marchés. Les moyennes mobiles aident les négociants à isoler la tendance d’un titre ou d’un marché, ou l’absence de tendance, et peuvent également signaler le moment où une tendance peut s’inverser. Deux des types les plus courants sont simples et exponentiels. Nous allons examiner les différences entre ces deux moyennes mobiles, afin d’aider les opérateurs à déterminer laquelle utiliser.
Les moyennes mobiles révèlent le prix moyen d’un instrument négociable sur une période donnée. Cependant, il existe différentes façons de calculer les moyennes, et c’est pourquoi il existe différents types de moyennes mobiles. On les appelle « mobiles » car, lorsque le prix évolue, de nouvelles données sont ajoutées au calcul, ce qui modifie la moyenne.
Points clés à retenir
- Les moyennes mobiles (MA) sont la base de l’analyse des graphiques et des séries chronologiques.
- Les moyennes mobiles simples et les moyennes mobiles exponentielles plus complexes aident à visualiser la tendance en lissant les mouvements de prix.
- Un type de moyenne mobile n’est pas nécessairement meilleur qu’un autre, mais selon la façon dont un opérateur utilise les moyennes mobiles, il peut être meilleur pour un individu en particulier.
Moyenne mobile simple
Pour calculer une moyenne mobile simple (MMS) sur 10 jours, il faut additionner les cours de clôture des 10 derniers jours et diviser par 10. Pour calculer une moyenne mobile de 20 jours, additionnez les cours de clôture sur une période de 20 jours et divisez par 20.
Compte tenu des séries de prix suivantes
:10, 11, 11, 12, 14, 15, 17, 19, 20, 21$Le
calcul de la SMA se présente comme suit:
10+11+11+12+14+15+17+19+20+21$ = 15010 jours de
SMA = 150$/10 = 15
Les anciennes données sont abandonnées au profit de nouvelles. Une moyenne de 10 jours est recalculée en ajoutant le nouveau jour et en supprimant le 10e jour, et ce processus se poursuit indéfiniment.
Moyenne mobile exponentielle
La moyenne mobile exponentielle (MME) se concentre davantage sur les prix récents que sur une longue série de points de données, comme l’exige la moyenne mobile simple.
Pour calculer une EMA
EMA actuelle = ((Prix(actuel) – EMA précédente) X multiplicateur) + EMA précédente.
Le facteur le plus important est la constante de lissage qui = 2/(1+N) où N = le nombre de jours.
Une EMA de 10 jours = 2/(1+10) = 0,1818
Par exemple, une EMA de 10 jours pondère le prix le plus récent à 18,18 %, chaque point de données suivant ayant une valeur de moins en moins élevée. L’EMA fonctionne en pondérant la différence entre le prix de la période en cours et celui de l’EMA précédente et en ajoutant le résultat à l’EMA précédente. Plus la période est courte, plus le poids appliqué au prix le plus récent est important.
Principales différences
La SMA et l’EMA sont calculées différemment. Le calcul permet à l’EMA de réagir plus rapidement aux changements de prix et à la SMA de réagir plus lentement. C’est la principale différence entre les deux. L’une n’est pas nécessairement meilleure que l’autre.
Parfois, l’EMA réagit rapidement, ce qui fait qu’un opérateur se retire d’une transaction en cas de contretemps, tandis que la SMA, qui évolue plus lentement, maintient l’opérateur dans la transaction, ce qui se traduit par un bénéfice plus important une fois le contretemps passé. À d’autres moments, le contraire peut se produire. L’EMA, qui se déplace plus rapidement, signale les problèmes plus vite que le SMA, de sorte que l’opérateur de l’EMA se met plus rapidement hors de danger, ce qui lui permet d’économiser du temps et de l’argent.
Chaque opérateur doit décider quelle AMM est la mieux adaptée à sa stratégie particulière. De nombreux traders à court terme utilisent les AMM parce qu’ils veulent être alertés dès que le prix évolue dans l’autre sens. Les traders à long terme ont tendance à se fier aux SMA car ces investisseurs ne se précipitent pas pour agir et préfèrent être moins actifs dans leurs transactions.
En fin de compte, c’est une question de préférence personnelle. Tracez une EMA et une SMA de même longueur sur un graphique et voyez laquelle vous aide à prendre de meilleures décisions commerciales.
En règle générale, lorsque le prix est supérieur à une MA simple ou exponentielle, la tendance est à la hausse, et lorsque le prix est inférieur à la MA, la tendance est à la baisse. Pour que cette ligne directrice soit utile, la moyenne mobile doit avoir fourni des indications sur les tendances et les changements de tendance dans le passé. Choisissez une période de calcul – par exemple 10, 20, 50, 100 ou 200 – qui met en évidence la tendance, mais lorsque le prix évolue, il a tendance à s’inverser. Cela s’applique que l’on utilise une MA simple ou exponentielle. Testez différentes AM pour voir laquelle fonctionne le mieux en modifiant les entrées de l’indicateur dans votre plateforme graphique. Différentes AM permettent de mieux travailler sur différents types d’instruments financiers, y compris les actions.
Considérations particulières
En tant qu’indicateurs de retard, les moyennes mobiles servent bien de lignes de soutien et de résistance. Lors d’une tendance haussière, le prix revient souvent dans la zone MA, puis rebondit sur celle-ci.
Si les prix passent sous l’AMM dans une tendance à la hausse, la tendance à la hausse peut s’atténuer, ou du moins le marché peut se consolider. Si les prix dépassent une moyenne mobile dans une tendance à la baisse, la tendance peut commencer à monter ou se consolider. Dans ce cas, un trader peut surveiller le prix pour qu’il passe par le MA afin de signaler une opportunité ou un danger.
D’autres traders ne sont pas aussi préoccupés par les mouvements de prix à travers l’AM mais placent deux AM de longueurs différentes sur leur graphique et surveillent ensuite le croisement des AM.
Parfois, les croisements MA ont fourni de très bons signaux qui auraient permis de réaliser d’importants bénéfices, et d’autres fois, les croisements ont donné de mauvais signaux. Cela met en évidence l’une des faiblesses des moyennes mobiles. Elles fonctionnent bien lorsque le prix suit une tendance importante, mais ont tendance à mal fonctionner lorsque le prix évolue latéralement.
Pour les périodes plus longues, surveillez les moyennes mobiles de 50 et 100 jours, ou de 100 et 200 jours pour une orientation à plus long terme. Par exemple, en utilisant les moyennes mobiles de 100 et 200 jours, si la moyenne mobile de 100 jours passe en dessous de la moyenne de 200 jours, on parle de croix de la mort. Une baisse significative est déjà en cours. Une moyenne mobile de 100 jours qui passe au-dessus d’une moyenne mobile de 200 jours est appelée « golden cross » et indique que le prix a augmenté et peut continuer à le faire. Les traders à court terme peuvent surveiller une MA à 8 et 20 périodes, par exemple. Les combinaisons sont infinies.