Qu’est-ce que la valeur résiduelle ?
La valeur résiduelle, également appelée valeur de récupération, est la valeur estimée d’un actif immobilisé à la fin de la durée du bail ou de la vie utile. Dans les situations de location, le bailleur utilise la valeur résiduelle comme l’une de ses principales méthodes pour déterminer combien le preneur paie en paiements périodiques de location. En règle générale, plus la durée de vie utile ou la période de location d’un actif est longue, plus sa valeur résiduelle est faible.
Points clés à retenir
- La valeur résiduelle d’un actif est basée sur ce qu’une entreprise s’attend à recevoir en échange de la vente ou de la séparation de l’actif à la fin de la durée du bail ou de la vie utile.
- Différentes industries et différents domaines utilisent et calculent la valeur résiduelle de manière différente.
- La valeur résiduelle influence le montant total amortissable qu’une entreprise utilise dans son plan d’amortissement.
- En général, la durée de vie utile ou la période de location est inversement liée à la valeur résiduelle d’un actif.
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Comprendre la valeur résiduelle
Les formules de valeur résiduelle diffèrent selon les industries, mais son sens général – ce qui reste – est constant. Dans les projets de budgétisation des investissements, les valeurs résiduelles reflètent le montant pour lequel vous pouvez vendre un actif après que l’entreprise a fini de l’utiliser ou lorsque les flux de trésorerie générés par l’actif ne peuvent plus être prévus avec précision. Pour les investissements, la valeur résiduelle est calculée comme la différence entre les bénéfices et le coût du capital. En comptabilité, les capitaux propres sont les actifs nets résiduels après déduction des passifs. Dans le domaine des mathématiques, et plus particulièrement dans l’analyse de régression, la valeur résiduelle est trouvée en soustrayant la valeur prédite de la valeur observée ou mesurée.
Exemples de valeur résiduelle
Si vous louez une voiture pendant trois ans, sa valeur résiduelle est celle qu’elle a au bout de trois ans. La valeur résiduelle est déterminée par la banque qui émet le contrat de location, et elle est basée sur des modèles passés et des prévisions futures. Avec le taux d’intérêt et les taxes, la valeur résiduelle est un facteur important dans la détermination des paiements mensuels de la voiture.
En outre, prenez l’exemple d’un propriétaire d’entreprise dont le bureau a une durée de vie utile de sept ans. La valeur du bureau au bout de sept ans (sa juste valeur marchande telle que déterminée par un accord ou une évaluation) est sa valeur résiduelle, également appelée valeur de récupération. Pour gérer le risque lié à la valeur des actifs, les entreprises qui possèdent de nombreuses immobilisations coûteuses, telles que des machines-outils, des véhicules ou du matériel médical, peuvent souscrire une assurance valeur résiduelle pour garantir la valeur des actifs correctement entretenus à la fin de leur vie utile.
Calcul de la dépréciation/amortissement à l’aide de la valeur résiduelle
La valeur résiduelle entre également dans le calcul de l’amortissement ou de la dépréciation d’une entreprise. Supposons qu’une entreprise acquière un nouveau logiciel pour suivre les commandes en interne. Ce logiciel a une valeur initiale de 10 000 dollars et une durée de vie utile de cinq ans. Pour calculer l’amortissement annuel à des fins comptables, le propriétaire a besoin de la valeur résiduelle du logiciel, ou de ce qu’il vaut à la fin des cinq ans.
Supposons que cette valeur soit nulle et que l’entreprise utilise la méthode linéaire pour amortir le logiciel. Par conséquent, l’entreprise doit soustraire la valeur résiduelle de zéro de la valeur initiale de 10 000 $ et la diviser par la durée de vie utile de l’actif de cinq ans pour obtenir son amortissement annuel, qui est de 2 000 $. Si la valeur résiduelle était de 2 000 $, l’amortissement annuel serait de 1 600 $ (10 000 $ – 2 000 $ / 5 ans).
Pour les actifs corporels, tels que les voitures, les ordinateurs et les machines, le propriétaire d’une entreprise utiliserait le même calcul, mais au lieu d’amortir l’actif sur sa durée de vie utile, il l’amortirait. La valeur initiale moins la valeur résiduelle est également appelée « base amortissable ».