Qu’est-ce que l’indice S&P 500 des aristocrates en matière de dividendes ?
L’indice S&P 500 Dividend Aristocrats Index est une liste de sociétés du S&P 500 qui ont augmenté leurs dividendes pendant au moins 25 années consécutives.
Points clés à retenir
- L’indice S&P 500 Dividend Aristocrats Index est une liste de sociétés, principalement des sociétés de premier ordre à grande capitalisation bien connues, faisant partie du S&P 500 et dont les dividendes ont augmenté pendant au moins 25 années consécutives.
- L’indice S&P 500 Dividend Aristocrats comprend des actions dont la capitalisation boursière ajustée du flottant est d’au moins 3 milliards de dollars et dont le volume moyen des transactions est d’au moins 5 millions de dollars.
- Une société peut être retirée de l’indice S&P 500 Dividend Aristocrats si elle n’augmente pas son dividende ou si elle est retirée de l’indice S&P 500 plus large.
Comprendre l’indice S&P 500 Dividend Aristocrats
L’indice S&P 500 Dividend Aristocrat suit les performances de sociétés de premier ordre bien connues, principalement des grandes capitalisations. Standard & Poor’s retire les sociétés de l’indice lorsqu’elles n’augmentent pas leurs dividendes par rapport à l’année précédente. L’indice est rééquilibré chaque année en janvier.
Le S&P 500 Dividend Aristocrats comprend des actions dont la capitalisation boursière ajustée du flottant est d’au moins 3 milliards de dollars et le volume moyen des transactions d’au moins 5 millions de dollars, en plus d’une augmentation constante des paiements de dividendes. L’indice contient généralement 40 à 50 sociétés.
La force des aristocrates du dividende ne réside pas seulement dans la capacité à augmenter continuellement les paiements de dividendes aux actionnaires, mais aussi dans les performances. Ces sociétés ont historiquement surpassé le S&P 500 d’un peu plus de 1 % par an et affichent une volatilité légèrement inférieure.
L’une des critiques adressées aux entreprises figurant sur la liste des aristocrates des dividendes est qu’elles ont parfois recours à des rachats d’actions pour faciliter l’augmentation des dividendes. Le problème est qu’un véritable aristocrate des dividendes devrait augmenter les paiements aux actionnaires d’année en année, et si la société paie trop pour ses actions, elle peut ne pas agir dans l’intérêt des actionnaires, même si les dividendes augmentent.
Exemples d’aristocrates du S&P 500
Les aristocrates des dividendes proviennent de diverses industries et secteurs. Certaines entreprises sont des aristocrates des dividendes depuis des décennies, comme Emerson Electric Co. qui vend des produits électroniques et des services d’ingénierie à des clients industriels. D’autres entreprises, comme Praxair (PX), qui fabrique des gaz industriels, Roper Technologies (ROP), concepteur de logiciels et d’autres produits, et A.O. Smith (AOS), qui fabrique des équipements de chauffage et de purification de l’eau, ont été ajoutées à la liste début 2018.
La récession de 2008 a entraîné le retrait de nombreuses entreprises de la liste comme Bank of America (BAC), General Electric (GE) et Pfizer (PFE). Une entreprise peut être retirée de l’indice si elle n’augmente pas son dividende ou si elle est retirée de l’indice S&P 500 plus large.
Investir dans les aristocrates du S&P 500
Les fonds négociés en bourse (ETF) sont un moyen populaire de s’exposer à la liste des aristocrates des dividendes. Parmi les actifs populaires qui suivent directement l’indice, on trouve les ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats (NOBL) et le SPDR S&P Global Dividend ETF (WDIV). Parmi les autres fonds qui suivent les actions à dividendes, mais pas directement l’indice, figurent l’iShares Select Dividend ETF (DVY) et l’iShares High Dividend ETF (HDV). Chacun d’entre eux suit une partie des 53 actions contenues dans l’indice des aristocrates.