Qu’est-ce qu’un prêt d’argent dur ?
Un prêt d’argent dur est un type de prêt qui est garanti par un bien immobilier. Les prêts d’argent dur sont considérés comme des prêts de « dernier recours » ou des prêts-relais à court terme. Ces prêts sont principalement utilisés dans les transactions immobilières, le prêteur étant généralement un particulier ou une entreprise et non une banque.
Points clés à retenir
- Les prêts d’argent dur sont principalement utilisés pour les transactions immobilières et sont de l’argent provenant d’un particulier ou d’une entreprise et non d’une banque.
- Un prêt d’argent dur, généralement contracté pour une courte durée, est un moyen de lever des fonds rapidement, mais à un coût plus élevé et à un ratio prêt/valeur plus faible.
- Comme les prêts d’argent dur reposent sur des garanties plutôt que sur la situation financière du demandeur, la durée du financement est plus courte.
- Les conditions des prêts d’argent dur peuvent souvent être négociées entre le prêteur et l’emprunteur. Ces prêts utilisent généralement des biens comme garantie.
- Le remboursement peut conduire à un défaut de paiement tout en permettant au prêteur d’effectuer une transaction rentable.
Comment fonctionne un prêt d’argent dur
Les conditions des prêts d’argent sont principalement basées sur la valeur du bien utilisé comme garantie, et non sur la solvabilité de l’emprunteur. Étant donné que les prêteurs traditionnels, tels que les banques, ne font pas de prêts d’argent, les prêteurs d’argent sont souvent des particuliers ou des entreprises qui voient une valeur dans ce type d’entreprise potentiellement risquée.
Les prêts d’argent dur peuvent être sollicités par les propriétaires qui prévoient de rénover et de revendre le bien immobilier utilisé comme garantie pour le financement – souvent dans un délai d’un an, voire plus tôt. Le coût plus élevé d’un prêt d’argent dur est compensé par le fait que l’emprunteur a l’intention de rembourser le prêt relativement rapidement – la plupart des prêts d’argent dur sont d’une durée d’un à trois ans – et par certains des autres avantages qu’ils offrent.
Le prêt d’argent dur peut être considéré comme un investissement. Nombreux sont ceux qui l’ont utilisé comme un modèle commercial et le pratiquent activement.
Considérations particulières pour les prêts d’argent dur
Le coût d’un prêt d’argent dur pour l’emprunteur est généralement plus élevé que le financement disponible auprès des banques ou des programmes de prêts gouvernementaux, ce qui reflète le risque plus élevé que le prêteur prend en offrant le financement. Toutefois, l’augmentation des dépenses est un compromis entre un accès plus rapide au capital, un processus d’approbation moins strict et une flexibilité potentielle dans le calendrier de remboursement.
Les prêts d’argent dur peuvent être utilisés dans des situations de redressement, de financement à court terme, et par des emprunteurs ayant un faible crédit mais des fonds propres importants dans leur propriété. Comme il peut être émis rapidement, un prêt d’argent dur peut être utilisé comme un moyen d’éviter la saisie.
Avantages et inconvénients d’un prêt en argent dur
Il y a des avantages et des inconvénients aux prêts d’argent dur liés au processus d’approbation, aux ratios prêt/valeur (LTV) et aux taux d’intérêt.
Pour
L’un des avantages d’un prêt d’argent dur est le processus d’approbation, qui tend à être beaucoup plus rapide que la demande d’un prêt hypothécaire ou d’un autre prêt traditionnel par l’intermédiaire d’une banque. Les investisseurs privés qui soutiennent le prêt d’argent dur peuvent prendre des décisions plus rapidement car le prêteur se concentre sur la garantie plutôt que sur la situation financière du demandeur.
Les prêteurs passent moins de temps à passer au peigne fin une demande de prêt à vérifier les revenus et à examiner les documents financiers, par exemple. Si l’emprunteur a une relation existante avec le prêteur, le processus sera encore plus facile.
Les investisseurs de prêts durs ne sont pas aussi soucieux de recevoir le remboursement, car ils peuvent avoir une valeur et une possibilité encore plus grandes de revendre le bien eux-mêmes si l’emprunteur ne paie pas.
Contre
Comme la propriété elle-même est utilisée comme seule protection contre le défaut de paiement, les prêts d’argent dur ont généralement des ratios de quotité de financement inférieurs à ceux des prêts traditionnels : environ 50 % à 70 %, contre 80 % pour les prêts hypothécaires ordinaires (bien que ce ratio puisse être plus élevé si l’emprunteur est un flipper expérimenté).
De plus, les taux d’intérêt ont tendance à être élevés. Pour les prêts d’argent dur, les taux peuvent être encore plus élevés que ceux des prêts à risque. En 2020, le taux d’intérêt moyen pour un prêt d’argent dur est de 11,25 %, avec des taux variant de 7,5 % à 15 % pour les États-Unis en 2020.
Un autre inconvénient est que les prêteurs de prêts durs peuvent choisir de ne pas financer une résidence occupée par son propriétaire en raison de la surveillance réglementaire et des règles de conformité.