Qu’est-ce que le passif à long terme ?
Les passifs à long terme sont les obligations financières d’une société qui sont dues à plus d’un an dans le futur. La partie à court terme des dettes à long terme est indiquée séparément afin de donner une idée plus précise des liquidités actuelles d’une société et de sa capacité à payer ses dettes à court terme lorsqu’elles deviennent exigibles. Les passifs à long terme sont également appelés dettes à long terme ou passifs non courants.
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Comprendre le passif à long terme
Les passifs à long terme sont énumérés dans le bilan après les passifs à court terme, dans une section qui peut comprendre les obligations, les prêts, les passifs d’impôts différés et les obligations de pension. Les passifs à long terme sont des obligations qui ne sont pas exigibles dans les 12 mois à venir ou dans le cycle d’exploitation de l’entreprise si celui-ci est supérieur à un an. Le cycle d’exploitation d’une entreprise est le temps qu’il faut pour transformer son stock en liquidités.
Une exception aux deux options ci-dessus concerne le refinancement des dettes à court terme en dettes à long terme. Si l’intention de refinancement est présente et qu’il y a des preuves que le refinancement a commencé, une société peut déclarer les passifs à court terme comme passifs à long terme parce qu’après le refinancement, les obligations ne sont plus dues dans les 12 mois. En outre, un passif qui arrive à échéance mais qui a un investissement à long terme correspondant destiné à être utilisé comme paiement de la dette est déclaré comme un passif à long terme. L’investissement à long terme doit disposer de fonds suffisants pour couvrir la dette.
Exemples de passifs à long terme
La partie à long terme d’une obligation à payer est déclarée comme un passif à long terme. Comme une obligation couvre généralement de nombreuses années, la majeure partie d’une obligation payable est à long terme. La valeur actuelle d’un paiement de location qui dépasse un an est un passif à long terme. Les passifs d’impôt différé s’étendent généralement aux années fiscales futures, auquel cas ils sont considérés comme un passif à long terme. Les hypothèques, les paiements de voiture ou autres prêts pour des machines, des équipements ou des terrains sont à long terme, sauf pour les paiements à effectuer dans les 12 mois à venir. La partie due à moins d’un an est classée au bilan comme une partie à court terme de la dette à long terme.
Comment les passifs à long terme sont utilisés
Le passif à long terme est un outil utile pour l’analyse de gestion dans l’application des ratios financiers. La partie courante de la dette à long terme est séparée parce qu’elle doit être couverte par des actifs plus liquides, tels que des liquidités. La dette à long terme peut être couverte par diverses activités telles que le revenu net de l’activité principale d’une société, les revenus futurs d’investissement ou les liquidités provenant de nouveaux accords de dette.
Les ratios d’endettement (tels que les ratios de solvabilité) comparent le passif à l’actif. Les ratios peuvent être modifiés pour comparer le total de l’actif au passif à long terme uniquement. Ce ratio est appelé dette à long terme par rapport à l’actif. La comparaison entre la dette à long terme et le total des capitaux propres donne un aperçu de la structure de financement et du levier financier d’une entreprise. La dette à long terme comparée au passif à court terme donne également un aperçu de la structure d’endettement d’une entreprise.