Fonds communs de placement : Avantages et inconvénients

Les fonds communs de placement sont actuellement le véhicule d’investissement le plus populaire pour la majorité des investisseurs, mais avant d’investir dans l’un d’entre eux, il est crucial de comprendre les avantages qu’ils offrent ainsi que les inconvénients.

Points clés à retenir

  • Les fonds communs de placement sont le choix d’investissement le plus populaire aux États-Unis.
  • Les avantages pour les investisseurs comprennent une gestion avancée du portefeuille, le réinvestissement des dividendes, la réduction des risques, la commodité et une tarification équitable.
  • Parmi les inconvénients, citons les frais élevés, l’inefficacité fiscale, la mauvaise exécution des transactions et le risque d’abus de gestion.

Fonds communs de placement : Une vue d’ensemble

Il existe toute une série de fonds couvrant différents secteurs et différentes catégories d’actifs. Parmi les avantages de ce type d’investissement, on peut citer la gestion avancée du portefeuille, le réinvestissement des dividendes, la réduction des risques, la commodité et la tarification équitable.

Parmi les inconvénients, citons les ratios de dépenses et les frais de vente élevés, les abus de gestion, l’inefficacité fiscale et la mauvaise exécution des transactions.

Voici un aperçu plus détaillé des avantages et des inconvénients de cette stratégie d’investissement.

Avantages des fonds communs de placement

Les raisons pour lesquelles les investisseurs choisissent d’investir dans des fonds communs de placement avec une telle fréquence sont nombreuses. En voici quelques-unes.

Gestion avancée de portefeuille

Lorsque vous achetez un fonds commun de placement, vous payez des frais de gestion dans le cadre de votre ratio de dépenses. Ces frais servent à engager un gestionnaire de portefeuille professionnel qui achète et vend des actions, des obligations, etc. Il s’agit d’un prix relativement peu élevé pour obtenir une aide professionnelle dans la gestion d’un portefeuille d’investissement.

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Réinvestissement des dividendes

Comme les dividendes et autres sources de revenus d’intérêts sont déclarés pour le fonds, ils peuvent être utilisés pour acheter des parts supplémentaires du fonds commun de placement, ce qui contribue à la croissance de votre investissement.

Réduction des risques (sécurité)

La diversification permet de réduire le risque du portefeuille, car la plupart des fonds communs de placement investissent dans 50 à 200 titres différents, selon l’objectif visé. De nombreux fonds communs de placement sur indices boursiers détiennent au moins 1 000 positions en actions individuelles.

Commodité et prix équitable

Les fonds communs de placement sont faciles à acheter et à comprendre. Ils ont généralement des investissements minimums peu élevés (environ 2 500 dollars pour certains) et ne sont négociés qu’une fois par jour à la valeur nette d’inventaire (VNI) de clôture. Cela permet d’éliminer les fluctuations de prix tout au long de la journée et les diverses possibilités d’arbitrage que pratiquent les day traders.

Comme pour tout type d’investissement, les spécificités de votre budget, de votre calendrier et de vos objectifs de profit vous dicteront les meilleures options de fonds communs de placement.

Inconvénients des fonds communs de placement

Cependant, il y a aussi des inconvénients à être un investisseur dans des fonds communs de placement. Voici un aperçu plus détaillé de certaines de ces préoccupations.

Ratios de dépenses et frais de vente élevés

Si vous ne faites pas attention aux ratios de dépenses des fonds communs de placement et aux frais de vente, ils peuvent devenir incontrôlables. Soyez très prudents lorsque vous investissez dans des fonds dont le ratio de dépenses est supérieur à 1,20 %, car ils sont considérés comme ayant un coût plus élevé. Méfiez-vous des frais de publicité 12b-1 et des frais de vente en général. Il existe plusieurs bonnes sociétés de fonds qui n’appliquent pas de frais de vente. Les frais réduisent le rendement global des investissements. 

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Abus de gestion

Le barattage, le roulement de personnel et la poudre aux yeux peuvent se produire si votre responsable abuse de son autorité. Il peut s’agir d’échanges inutiles, de remplacements excessifs et de la vente des perdants avant la fin du trimestre pour arranger les comptes.

Inefficacité fiscale

Qu’on le veuille ou non, les investisseurs n’ont pas le choix en ce qui concerne le versement des gains en capital dans les fonds communs de placement. En raison de la rotation, des rachats, des gains et des pertes des titres détenus tout au long de l’année, les investisseurs reçoivent généralement des distributions du fonds qui constituent un événement fiscal incontrôlable.

Mauvaise exécution du commerce

Si vous effectuez votre opération sur le fonds commun de placement avant l’heure limite de la VNI du jour même, vous recevrez la même VNI du prix de clôture pour votre achat ou votre vente sur le fonds commun de placement. Pour les investisseurs à la recherche de délais d’exécution plus courts, peut-être en raison d’horizons d’investissement courts, d’opérations sur la journée ou du timing du marché, les fonds communs de placement offrent une stratégie d’exécution faible.

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