Les 5 motifs de chandeliers les plus puissants

Les graphiques en chandelier sont un outil technique qui rassemble des données pour plusieurs périodes dans des barres de prix uniques. Cela les rend plus utiles que les barres traditionnelles d’ouverture et de fermeture ou que les simples lignes qui relient les points des prix de clôture. Les chandeliers construisent des modèles qui prédisent la direction des prix une fois terminés. Un codage couleur approprié ajoute de la profondeur à cet outil technique coloré, qui remonte aux négociants en riz japonais du XVIIIe siècle. 

Steve Nison a fait connaître au monde occidental les modèles de chandeliers dans son livre populaire de 1991, « Japanese Candlestick Charting Techniques », dont de nombreux commerçants peuvent maintenant identifier des dizaines de formations, qui portent des noms colorés comme couverture nuageuse sombre et baissière, étoile du soir et trois corbeaux noirs. En outre, des motifs à barre unique, dont le doji et le marteau, ont été incorporés dans des dizaines de stratégies de trading à long et à court terme.

Points clés à retenir

• Les modèles de chandeliers, qui sont des outils techniques de négociation, sont utilisés depuis des siècles pour prédire la direction des prix.
• Il existe différents modèles de bougies utilisés pour déterminer la direction et le momentum des prix, notamment trois lignes de strike, deux black gapping, trois black crows, evening star et abandoned baby.
• Toutefois, il convient de noter que de nombreux signaux émis par ces modèles de bougies pourraient ne pas fonctionner de manière fiable dans l’environnement électronique moderne.

Fiabilité des modèles de bougies

Tous les modèles de bougies ne fonctionnent pas de la même façon. Leur énorme popularité a réduit leur fiabilité car ils ont été analysés par les fonds spéculatifs et leurs algorithmes. Ces acteurs bien financés s’appuient sur une exécution à la vitesse de l’éclair pour négocier contre les investisseurs de détail et les gestionnaires de fonds traditionnels qui exécutent des stratégies d’analyse technique que l’on trouve dans les textes populaires.

En d’autres termes, les gestionnaires de fonds spéculatifs utilisent des logiciels pour piéger les participants à la recherche de résultats haussiers ou baissiers. Cependant, des modèles fiables continuent d’apparaître, permettant des opportunités de profits à court et long terme.

Voici cinq modèles de chandeliers qui se comportent exceptionnellement bien en tant que précurseurs de la direction et de la dynamique des prix. Chacun fonctionne dans le contexte des barres de prix environnantes en prédisant des prix plus ou moins élevés. Ils sont également sensibles au temps de deux façons :

1. ils ne travaillent que dans les limites du dossier examiné, qu’il soit intrajournalier, quotidien, hebdomadaire ou mensuel.
2. leur puissance diminue rapidement de trois à cinq barres après la fin du schéma.

Performance du chandelier

Cette analyse s’appuie sur les travaux de Thomas Bulkowski, qui a établi des classements de performance pour les modèles de chandeliers dans son livre de 2008, « Encyclopedia of Candlestick Charts », et qui propose des statistiques pour deux types de résultats attendus des modèles :

1. Inversion – Les modèles d’inversion de chandeliers prédisent un changement de direction des prix
2. continuation – Les modèles de continuation prévoient une extension dans le sens des prix actuels. 

Dans les exemples suivants, le chandelier blanc creux indique une impression de fermeture plus haute que l’impression d’ouverture, tandis que le chandelier noir indique une impression de fermeture plus basse que l’impression d’ouverture.

Grève à trois lignes

Le schéma d’inversion de la tendance haussière à trois lignes se traduit par trois bougies noires dans une tendance baissière. Chaque barre affiche un creux inférieur et se referme près du creux intrabar. La quatrième barre s’ouvre encore plus bas mais s’inverse dans une barre extérieure large qui se ferme au-dessus du haut de la première bougie de la série. L’impression d’ouverture marque également le bas de la quatrième barre. Selon M. Bulkowski, ce renversement permet de prévoir des prix plus élevés avec un taux de précision de 83 %. 

Deux Black Gapping

La tendance baissière à deux barres noires apparaît après un sommet notable dans une tendance à la hausse, avec un écart vers le bas qui donne deux barres noires affichant des creux plus bas. Ce schéma prévoit que la baisse se poursuivra jusqu’à des creux encore plus bas, ce qui pourrait déclencher une tendance à la baisse à plus grande échelle. Selon M. Bulkowski, ce schéma prévoit des prix plus bas avec un taux de précision de 68 %. 

Trois corbeaux noirs

Le schéma baissier d’inversion des trois corbeaux noirs commence au plus haut ou près du plus haut d’une tendance à la hausse, avec trois barres noires affichant des creux inférieurs qui se rapprochent des creux intrabarres. Ce schéma prédit que la baisse se poursuivra jusqu’à des creux encore plus bas, déclenchant peut-être une tendance à la baisse à plus grande échelle. La version la plus baissière commence à un nouveau sommet (point A sur le graphique) car elle piège les acheteurs qui entrent dans des jeux de momentum. Selon M. Bulkowski, ce modèle prévoit des prix plus bas avec un taux de précision de 78 %. 

Evening Star

Le renversement de l’étoile du soir en baisse commence par une haute barre blanche qui porte une tendance à la hausse vers un nouveau sommet. Le marché s’écarte de la barre suivante, mais de nouveaux acheteurs ne se présentent pas, ce qui donne un chandelier à fourchette étroite. Un écart vers le bas sur la troisième barre complète le schéma, qui prévoit que la baisse continuera à descendre encore plus bas, déclenchant peut-être une tendance à la baisse à plus grande échelle. Selon M. Bulkowski, ce modèle prévoit des prix plus bas avec un taux de précision de 72 %. 

Bébé abandonné

La tendance haussière du renversement de la tendance des bébés abandonnés apparaît au plus bas d’une tendance baissière, après qu’une série de bougies noires aient imprimé des creux plus bas. Les écarts du marché baissent sur la barre suivante, mais les vendeurs frais n’apparaissent pas, ce qui donne un chandelier doji à gamme étroite avec des impressions d’ouverture et de fermeture au même prix. Un écart haussier sur la troisième barre complète le schéma, qui prévoit que la reprise va continuer à atteindre des sommets encore plus élevés, ce qui pourrait déclencher une tendance à la hausse à plus grande échelle. Selon M. Bulkowski, ce schéma prévoit des prix plus élevés avec un taux de précision de 49,73 %. 

Les modèles de chandeliers attirent l’attention des acteurs du marché, mais de nombreux signaux d’inversion et de poursuite émis par ces modèles ne fonctionnent pas de manière fiable dans l’environnement électronique moderne. Heureusement, les statistiques de Thomas Bulkowski montrent une précision inhabituelle pour une sélection restreinte de ces modèles, offrant aux traders des signaux d’achat et de vente pouvant être utilisés.

Pour mettre à profit les connaissances acquises grâce à l’examen des modèles de chandeliers et investir dans un actif basé sur ces modèles, il faudrait disposer d’un compte de courtage. Afin de gagner du temps de recherche, Investopedia a établi une liste des meilleurs courtiers en ligne afin que vous puissiez trouver le courtier qui convient à vos besoins d’investissement.