Les fonds négociés en bourse (ETF) sont idéaux pour les investisseurs débutants en raison de leurs nombreux avantages, tels qu’un faible ratio de dépenses, une liquidité abondante, une gamme de choix d’investissement, une diversification, un seuil d’investissement bas, etc. Ces caractéristiques font également des ETF des véhicules parfaits pour les diverses stratégies de négociation et d’investissement utilisées par les nouveaux négociants et investisseurs. Vous trouverez ci-dessous les sept meilleures stratégies de négociation des ETF pour les débutants, présentées sans ordre particulier.
Points clés à retenir
- Les ETF sont un produit de plus en plus populaire pour les négociants et les investisseurs qui capturent de larges indices ou secteurs dans un seul titre.
- Les ETF existent également pour différentes catégories d’actifs, comme les investissements à effet de levier qui rapportent un certain multiple de l’indice sous-jacent, ou les ETF inversés qui augmentent leur valeur lorsque l’indice baisse.
- En raison de leur nature unique, plusieurs stratégies peuvent être utilisées pour maximiser les investissements des ETF.
1. Le Dollar-Cost Averaging (DCA)
Nous commençons par la stratégie la plus élémentaire : l’étalement des coûts (DCA). Il s’agit d’une technique qui consiste à acheter un certain montant fixe d’un actif selon un calendrier régulier, indépendamment de l’évolution du coût de l’actif. Les investisseurs débutants sont généralement des jeunes gens qui sont sur le marché du travail depuis un an ou deux et qui disposent d’un revenu stable sur lequel ils peuvent économiser un peu chaque mois.
Ces investisseurs devraient prendre quelques centaines de dollars chaque mois et, au lieu de les placer sur un compte d’épargne à faible taux d’intérêt, les investir dans un ETF ou un groupe d’ETF.
Avantages
Pour les débutants, ces investissements périodiques présentent deux grands avantages. Le premier est qu’il confère une certaine discipline au processus d’épargne. Comme le recommandent de nombreux planificateurs financiers, il est éminemment judicieux de se payer d’abord, ce que l’on obtient en épargnant régulièrement.
Le deuxième avantage est qu’en investissant le même montant fixe dans un ETF chaque mois – le principe de base de la moyenne des coûts en dollars – vous accumulerez plus d’unités lorsque le prix de l’ETF est bas et moins d’unités lorsque le prix de l’ETF est élevé, ce qui vous permettra de faire la moyenne du coût de vos avoirs. Avec le temps, cette approche peut s’avérer très rentable, à condition de respecter la discipline.
Par exemple, supposons que vous ayez investi 500 dollars le premier de chaque mois de septembre 2012 à août 2015 dans l’ETF SPDR S&P 500 (SPY), un ETF qui suit l’indice S&P 500. Ainsi, lorsque les parts du SPY se négociaient à 136,16 $ en septembre 2012, 500 $ vous auraient rapporté 3,67 parts, mais trois ans plus tard, lorsque les parts se négociaient à près de 200 $, un investissement mensuel de 500 $ vous aurait rapporté 2,53 parts.
Sur la période de trois ans, vous auriez acheté un total de 103,79 unités SPY (sur la base des prix de clôture ajustés en fonction des dividendes et des fractionnements). Au cours de clôture de 209,42 $ le 10 août 2015, ces unités auraient valu 21 735,170 $, soit un rendement annuel moyen de près de 13 %.
2. Répartition des actifs
L’allocation d’actifs, qui consiste à affecter une partie d’un portefeuille à différentes catégories d’actifs, comme les actions, les obligations, les matières premières et les liquidités à des fins de diversification, est un outil d’investissement puissant. Le faible seuil d’investissement de la plupart des ETF – généralement aussi peu que 50 dollars par mois – permet à un débutant de mettre en œuvre facilement une stratégie de base de répartition des actifs, en fonction de son horizon d’investissement et de sa tolérance au risque.
Par exemple, les jeunes investisseurs peuvent être investis à 100 % dans des ETF d’actions lorsqu’ils ont une vingtaine d’années, en raison de leur long horizon de placement et de leur tolérance au risque élevée. Mais lorsqu’ils atteignent la trentaine et qu’ils se lancent dans des changements majeurs de leur cycle de vie, comme la fondation d’une famille et l’achat d’une maison, ils peuvent passer à une combinaison d’investissements moins agressive, comme 60 % dans des ETF d’actions et 40 % dans des ETF d’obligations.
3. Commerce de la balançoire
Les opérations de change sont des opérations qui cherchent à tirer profit de fluctuations importantes des actions ou d’autres instruments comme les devises ou les matières premières. Leur exécution peut prendre de quelques jours à quelques semaines, contrairement aux opérations de jour, qui sont rarement ouvertes du jour au lendemain.
Les caractéristiques des ETF qui les rendent adaptés au swing trading sont leur diversification et leurs écarts acheteur/vendeur serrés. En outre, comme les ETF sont disponibles pour de nombreuses catégories d’investissement et un large éventail de secteurs, un débutant peut choisir de négocier un ETF basé sur un secteur ou une catégorie d’actifs pour lesquels il possède une expertise ou des connaissances spécifiques.
Par exemple, une personne ayant une formation technologique peut avoir un avantage à négocier un ETF technologique comme l’ETF Invesco QQQ (QQQ), qui suit le Nasdaq-100. Un trader débutant qui suit de près les marchés des matières premières peut préférer négocier l’un des nombreux ETF de matières premières disponibles, comme l’ETF Invesco DB Commodity Tracking (DBC).
Comme les ETF sont généralement des paniers d’actions ou d’autres actifs, ils peuvent ne pas présenter le même degré de mouvement à la hausse des prix qu’une seule action dans un marché haussier. De même, leur diversification les rend moins sensibles que les actions individuelles à une forte baisse. Cela offre une certaine protection contre l’érosion du capital, ce qui est une considération importante pour les débutants.
4. Rotation des secteurs
Les ETF permettent également aux débutants d’effectuer relativement facilement une rotation sectorielle, en fonction des différentes étapes du cycle économique. Supposons par exemple qu’un investisseur ait investi dans le secteur des biotechnologies par l’intermédiaire du fonds iShares Nasdaq Biotechnology ETF (IBB).
Avec un IBB en baisse de 5 % sur les cinq dernières années (en avril 2020), l’investisseur peut souhaiter prendre des bénéfices dans cet ETF et se tourner vers un secteur plus défensif comme les biens de consommation de base via l’ETF SPDR Consumer Staples Select Sector (XLP).
5. Vente à découvert
La vente à découvert, la vente d’un titre ou d’un instrument financier emprunté, est généralement une entreprise assez risquée pour la plupart des investisseurs et, par conséquent, ce n’est pas quelque chose que la plupart des débutants devraient essayer. Toutefois, la vente à découvert par l’intermédiaire des ETF est préférable à la vente à découvert d’actions individuelles en raison du risque moins élevé d’une liquidation forcée – un scénario de négociation dans lequel un titre ou une matière première qui a été fortement court-circuité atteint un sommet – ainsi que du coût d’emprunt nettement inférieur (par rapport au coût encouru pour essayer de vendre à découvert une action avec un intérêt à court terme élevé). Ces considérations relatives à l’atténuation des risques sont importantes pour un débutant.
La vente à découvert par le biais des ETF permet également à un trader de tirer parti d’un vaste thème d’investissement. Ainsi, un débutant avancé (si un tel oxymoron existe) qui connaît les risques de la vente à découvert et qui souhaite prendre une position à découvert sur les marchés émergents peut le faire par l’intermédiaire du fonds iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM). Il convient toutefois de noter que les débutants se tiennent à l’écart des ETF inversés à double ou triple effet de levier, qui recherchent des résultats égaux à deux ou trois fois l’inverse de la variation d’un jour du prix d’un indice, en raison du degré de risque nettement plus élevé inhérent à ces ETF.
6. Parier sur les tendances saisonnières
Les ETF sont également de bons outils pour les débutants qui souhaitent tirer parti des tendances saisonnières. Examinons deux tendances saisonnières bien connues. La première s’appelle le phénomène « vendre en mai et partir ». Elle fait référence au fait que les actions américaines ont historiquement sous-performé sur la période de six mois de mai à octobre, par rapport à la période de novembre à avril.
L’autre tendance saisonnière est la tendance à la hausse de l’or au cours des mois de septembre et octobre, grâce à la forte demande de l’Inde en amont de la saison des mariages et de la fête des lumières de Diwali, qui se déroule généralement entre la mi-octobre et la mi-novembre. La tendance générale à la faiblesse du marché peut être exploitée en court-circuitant l’ETF SPDR S&P 500 (SPY) vers la fin avril ou le début mai, et en liquidant la position courte fin octobre, juste après les pâmoisons du marché typiques de ce mois.
Un débutant peut également profiter de la vigueur saisonnière de l’or en achetant des parts d’un ETF sur l’or très populaire, comme le SPDR Gold Trust (GLD), à la fin de l’été et en liquidant la position après quelques mois. Notez que les tendances saisonnières ne se produisent pas toujours comme prévu, et les stop-loss sont généralement recommandés pour ces positions de trading afin de limiter le risque de pertes importantes.
7. Couverture
Un débutant peut occasionnellement avoir besoin de se couvrir ou de se protéger contre le risque de baisse dans un portefeuille important, peut-être acquis à la suite d’un héritage.
Supposons que vous ayez hérité d’un portefeuille important de blue chips américaines et que vous soyez préoccupé par le risque d’une forte baisse des actions américaines. Une solution consiste à acheter des options de vente. Cependant, comme la plupart des débutants ne sont pas familiers avec les stratégies de négociation d’options, une autre stratégie consiste à prendre une position courte dans des FNB à large marché comme le SPDR S&P 500 (SPY) ou le FNB SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA).
Si le marché baisse comme prévu, votre position en actions de premier ordre sera couverte efficacement puisque les baisses de votre portefeuille seront compensées par les gains de la position courte de l’ETF. Notez que vos gains seront également plafonnés si le marché progresse, puisque les gains de votre portefeuille seront compensés par les pertes de la position courte de l’ETF. Néanmoins, les ETF offrent aux débutants une méthode de couverture relativement facile et efficace.
Les fonds négociés en bourse présentent de nombreuses caractéristiques qui en font des instruments idéaux pour les traders et investisseurs débutants. Parmi les stratégies de négociation des ETF particulièrement adaptées aux débutants, citons la moyenne des coûts en dollars, la répartition des actifs, le swing trading, la rotation des secteurs, la vente à découvert, les tendances saisonnières et la couverture.