Marge bénéficiaire brute vs. marge bénéficiaire nette

Quelle est la différence entre la marge bénéficiaire brute et la marge bénéficiaire nette ?

La marge bénéficiaire est une mesure en pourcentage du profit qui exprime le montant qu’une entreprise gagne par dollar de ventes. Si une entreprise gagne plus d’argent par vente, elle a une marge bénéficiaire plus élevée. La marge bénéficiaire brute et la marge bénéficiaire nette, d’autre part, sont deux ratios de rentabilité distincts utilisés pour évaluer la stabilité financière et la santé générale d’une entreprise.

Key Takeaways :

La marge bénéficiaire brute est le pourcentage des recettes qui dépassent le COGS.
Une marge bénéficiaire brute élevée indique qu’une entreprise réussit à réaliser des bénéfices au-delà de ses coûts.
La marge bénéficiaire nette est le rapport entre les bénéfices nets et les recettes d’une entreprise ; elle reflète le montant de chaque dollar de recettes qui devient un bénéfice.

Comprendre la marge bénéficiaire brute et la marge bénéficiaire nette

Alors que la marge brute et la marge bénéficiaire brute sont deux mesures de la rentabilité, la marge bénéficiaire nette, qui inclut les dépenses totales d’une entreprise, est une mesure de la rentabilité beaucoup plus définitive, et celle qui est la plus scrupuleusement examinée par les analystes et les investisseurs. Voici un examen plus approfondi de la marge bénéficiaire brute et de la marge bénéficiaire nette.

Marge bénéficiaire brute

La marge bénéficiaire brute est une mesure de la rentabilité qui indique le pourcentage des recettes qui dépassent le coût des marchandises vendues (COGS). La marge bénéficiaire brute reflète le degré de réussite de l’équipe de direction d’une entreprise à générer des revenus, compte tenu des coûts de production de ses produits et services. En bref, plus le chiffre est élevé, plus la gestion est efficace pour générer des bénéfices pour chaque dollar de coût impliqué.

La marge bénéficiaire brute est calculée en prenant le revenu total moins le COGS et en divisant la différence par le revenu total. Le résultat de la marge brute est généralement multiplié par 100 pour obtenir le chiffre en pourcentage. Le COGS est le montant qu’il en coûte à une entreprise pour produire les biens ou les services qu’elle vend.

begin{aligned} &text{Gross Profit Margin} = frac{left(text{Revenue} – text{COGS}right)}{text{Revenue}}times100 &textbf{where

} &text{COGS}=text{Cost of goods sold} end{aligned}

$Gross Profit Margin= \frac{( Revenue-COGS}{Revenue}$

$)$ $\times100 où :$

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Exemple de marge bénéficiaire brute

Pour l’exercice financier se terminant le 30 septembre 2017, Apple a déclaré des ventes ou des revenus totaux de 229 milliards de dollars et un coût de production de 141 milliards de dollars, comme le montre la déclaration consolidée de l’entreprise de 10K ci-dessous.

La marge bénéficiaire brute d’Apple pour 2017 était de 38 %. En utilisant la formule ci-dessus, elle serait calculée comme suit :

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&frac{left(text{229B} – text{141B}right)}{text{229B}}*100 = 38% end{aligned}

$229B*100$

$$229B$

$( $229B-$141B ) *100=38%$

Cela signifie que pour chaque dollar généré par Apple en termes de ventes, la société a réalisé un bénéfice brut de 38 cents avant de payer d’autres dépenses commerciales. Un ratio plus élevé est généralement préférable, car cela indiquerait que l’entreprise vend des stocks pour un bénéfice plus élevé. La marge bénéficiaire brute donne une indication générale de la rentabilité d’une entreprise, mais elle ne constitue pas une mesure précise.

La marge bénéficiaire brute est indiquée en pourcentage, tandis que le bénéfice brut est un montant absolu en dollars.

Marge bénéficiaire brute vs. marge brute

Il est important de noter la différence entre la marge bénéficiaire brute et le bénéfice brut. La marge bénéficiaire brute est indiquée en pourcentage, tandis que le bénéfice brut est un montant absolu en dollars.

Le bénéfice brut est le montant absolu en dollars des revenus qu’une entreprise génère au-delà de ses coûts directs de production. Ainsi, une autre représentation de l’équation de la marge brute devient la marge brute divisée par le total des revenus. Comme indiqué dans la déclaration ci-dessus, le chiffre de la marge brute d’Apple était de 88 milliards de dollars (ou 229 milliards de dollars moins 141 milliards de dollars).

En bref, le bénéfice brut est le nombre total de bénéfices bruts après soustraction des recettes du COGS – soit 88 milliards de dollars dans le cas d’Apple. Mais la marge brute est le pourcentage de profit qu’Apple a généré par rapport au coût de production de ses biens, soit 38%.

Le chiffre de la marge brute a peu de valeur analytique car il s’agit d’un chiffre isolé plutôt que d’un chiffre calculé par rapport aux coûts et aux recettes. Par conséquent, la marge bénéficiaire brute (ou marge brute) est plus importante pour les analystes de marché et les investisseurs.

Pour illustrer la différence, considérons une entreprise qui affiche un bénéfice brut d’un million de dollars. À première vue, le chiffre des bénéfices peut sembler impressionnant, mais si la marge brute de l’entreprise n’est que de 1%, alors une simple augmentation de 2% des coûts de production est suffisante pour faire perdre de l’argent à l’entreprise.

Marge bénéficiaire nette

La marge bénéficiaire nette est le rapport entre les bénéfices nets et les recettes d’une entreprise ou d’un secteur d’activité. Exprimée en pourcentage, la marge bénéficiaire nette indique la part de chaque dollar perçu par une entreprise au titre des recettes qui se traduit par un bénéfice.

La rentabilité nette est une distinction importante car l’augmentation des recettes ne se traduit pas nécessairement par une augmentation de la rentabilité. Le bénéfice net est le bénéfice brut (recettes moins le COGS) moins les dépenses d’exploitation et toutes les autres dépenses, telles que les impôts et les intérêts payés sur la dette. Bien que cela puisse paraître plus compliqué, le bénéfice net est calculé pour nous et figure dans le compte de résultat en tant que revenu net.

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\begin{matrix} Marge bénéficiaire nette= (NI)\times100Revenu \\ où : \end{matrix} \begin{matrix} \begin{matrix} NI \end{matrix} \end{matrix}

\begin{matrix} \begin{matrix} =Revenu \end{matrix} \end{matrix} net \begin{matrix} R=Revenu \\ OE=Dépenses \end{matrix} d’ \begin{matrix} exploitation \\ O=Autres \end{matrix}

\begin{matrix} dépenses \end{matrix}

&text{Marge bénéficiaire nette}=frac{left( NI right)times100} {text{Revenu}} &textbf{where:} &begin{aligné} text{NI}&=text{Revenu net} &=text{R} – text{COGS} – texte{OE}

–

text{O} – text{I} – text{T}end{aligné} &text{R}=text{Revenu} &text{OE}=text{Dépenses de fonctionnement} &text{O}=text{Autres dépenses} &text{I}=text{Intérêts} &text{T}=text{Taxes} end{aligné}

$Marge bénéficiaire nette= \frac{( NI )\times100}{Revenu} où :$ $NI =Revenus$ nets $R=Revenus OE=Dépenses$ d’ $exploitation O=Autres$

$dépenses$

$I=Intérêts$

Exemple de marge bénéficiaire nette

Apple a déclaré un revenu net d’environ 48 milliards de dollars (surligné en bleu) pour l’exercice financier se terminant le 30 septembre 2017, comme l’indique sa déclaration consolidée 10K ci-dessous. Comme nous l’avons vu précédemment, le total des ventes ou des revenus d’Apple s’est élevé à 229 milliards de dollars pour la même période.

La marge bénéficiaire nette d’Apple pour 2017 était de 21 %. En utilisant la formule ci-dessus, nous pouvons la calculer comme suit :

&frac{text{$48B}}{text{229B}}=0.21 &0.21*100 = 21% end{aligned}

$\frac{$}{$229B}$

$48B$

$=0$

$.$

$21$

Une marge bénéficiaire nette de 21 % indique que pour chaque dollar généré par Apple en termes de ventes, la société a conservé 0,21 $ comme bénéfice. Une marge bénéficiaire plus élevée est toujours souhaitable, car elle signifie que l’entreprise tire davantage de bénéfices de ses ventes.

Toutefois, les marges de profit peuvent varier selon les secteurs d’activité. Les entreprises en croissance peuvent avoir une marge bénéficiaire plus élevée que les entreprises de détail, mais les détaillants compensent leurs marges bénéficiaires plus faibles par des volumes de vente plus importants.

Il est possible pour une entreprise d’avoir une marge bénéficiaire nette négative. Une marge bénéficiaire nette négative se produit lorsqu’une entreprise enregistre une perte pour le trimestre ou l’année. Cette perte, cependant, peut n’être qu’un problème temporaire pour l’entreprise. Les raisons de ces pertes peuvent être des augmentations du coût de la main-d’œuvre et des matières premières, des périodes de récession et l’introduction d’outils technologiques perturbateurs qui pourraient affecter les résultats de l’entreprise.

Considérations particulières

Les investisseurs et les analystes utilisent généralement la marge bénéficiaire brute et la marge bénéficiaire nette pour évaluer l’efficacité de la gestion d’une entreprise à réaliser des bénéfices par rapport aux coûts de production de leurs biens et services. Il est judicieux de comparer les marges des entreprises au sein d’un même secteur et sur plusieurs périodes afin d’avoir une idée des tendances.