Quelles sont les stratégies courantes d'utilisation du prix moyen pondéré en fonction du volume ?

Qu’est-ce que le prix moyen pondéré en fonction du volume (PMPV) ?

Le prix moyen pondéré par le volume est un terme financier qui désigne le rapport entre la valeur échangée et le volume total échangé sur un horizon temporel donné. Cette mesure aide les investisseurs et les analystes à comparer le prix actuel des actions à un indice de référence, ce qui permet aux investisseurs de prendre plus facilement des décisions sur le moment d’entrer et de sortir du marché. Le VWAP aide également les investisseurs à déterminer leur approche à l’égard d’une action et à effectuer la bonne transaction au bon moment.

Key Takeaways :

  • Le prix moyen pondéré en fonction du volume (PMPV) est un terme financier qui désigne le rapport entre la valeur échangée et le volume total échangé sur une période donnée.
  • La mesure compare le prix actuel de l’action à une référence.
  • Le VWAP utilise des données intrajournalières.
  • Le VWAP peut indiquer si un marché est haussier ou baissier et si c’est un bon moment pour vendre ou acheter.

Comprendre le prix moyen pondéré en fonction du volume (PMPV)

Le VWAP est une mesure qui aide les investisseurs à décider d’adopter une approche active ou passive ou d’entrer ou de sortir du marché. Le VWAP peut également aider les investisseurs à effectuer la bonne transaction au bon moment.

Calcul du prix moyen pondéré en fonction du volume (PMPV)

Le VWAP est calculé pour chaque jour à partir de l’heure d’ouverture des marchés jusqu’à leur fermeture. Ainsi, le calcul utilise des données intrajournalières. La formule de calcul du PAVT est la suivante :

Prix moyen pondéré en fonction du volume = prix type x volume/volume cumulé

La première étape du calcul consiste à trouver le prix typique de l’action, c’est-à-dire la moyenne du prix le plus élevé, du prix le plus bas et du prix de clôture de l’action pour la journée. En utilisant la formule [(H+L+C)/3], si H = 40, L = 30 et C = 36, le prix moyen de l’action serait :

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Prix moyen = (40+30+36) / 3 = 35,33

L’étape suivante consiste à multiplier le prix type par le volume. Si V = 20, alors :

35.33 * 20 = 706.60

Un total courant du volume est agrégé tout au long de la journée pour donner le volume cumulé. Le volume cumulé, dans notre exemple, est de 78.

Par conséquent, en utilisant la formule VWAP ci-dessus :

VWAP = 706,60 / 78 = 9,06

Le VWAP peut être calculé pour chaque période afin d’afficher le VWAP pour chaque point de données dans le graphique des stocks. Cette opération est réalisée automatiquement par un logiciel de négociation. Ainsi, le négociant n’a qu’à spécifier le nombre souhaité de périodes à prendre en compte dans le calcul du VWAP.

L’importance du PAVT

Le VWAP représente le véritable prix moyen de l’action et n’affecte pas son prix de clôture. Le calcul du VWAP est basé sur des données historiques, il est donc mieux adapté aux transactions intrajournalières. Le VWAP est un outil populaire auprès des investisseurs car il peut indiquer si un marché est haussier ou baissier et si c’est un bon moment pour vendre ou acheter. Le VWAP est également considéré comme un outil supérieur aux moyennes mobiles.

Appliquer le PAVT

L’utilisation du prix moyen pondéré en fonction du volume (PMPV) pour les transactions à court terme est très efficace et simple. Une stratégie courante pour un trader haussier consiste à attendre un croisement net du VWAP au-dessus, puis à entrer en position longue. Lorsqu’il y a un croisement du VWAP au-dessus, le titre montre que les acheteurs peuvent intervenir, signalant qu’il peut y avoir un élan à la hausse. Lorsque le prix d’une action dépasse le VWAP, le VWAP de la période précédente peut être considéré comme un niveau de soutien.

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Si les négociants sont à la baisse sur un titre, ils peuvent chercher à le vendre à découvert sur une croix VWAP ci-dessous. Cela indique que les acheteurs peuvent se retirer et prendre des bénéfices, ou qu’il y a un vendeur.

Un commerçant peut également utiliser le VWAP en conjonction avec les bandes Bollinger. Il s’agit d’un ensemble de lignes de tendance tracées à deux écarts types (positifs et négatifs) d’une simple moyenne mobile (SMA) du prix d’un titre qui peut être ajustée en fonction des préférences de l’utilisateur. Un investisseur peut vendre à découvert un titre avec un croisement VWAP propre en dessous et couvrir une position courte si le titre passe en dessous de la bande inférieure et vice versa lors de l’achat.

Exemples de stocks

Par exemple, si une action se négocie à 39,90 $ et que le VWAP est de 39,95 $, et qu’un négociant voit un croisement du VWAP au-dessus de 39,95 $ et que le cours de l’action passe à 40,05 $, il peut chercher à être long sur cette rupture du VWAP à la hausse. L’action peut montrer des signes de force et de dynamisme à la hausse. Maintenant, si les traders utilisent cette stratégie VWAP avec les bandes de Bollinger, ils peuvent définir une cible si le titre dépasse la bande supérieure, et peuvent également placer un ordre stop-loss si le titre casse en dessous du VWAP, en fonction de leur tolérance au risque.

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