Un taux de change est le coût de l’échange d’une devise contre une autre. Les taux de change fluctuent constamment tout au long de la semaine car les devises sont activement échangées. Cela pousse le prix à la hausse et à la baisse, comme pour d’autres actifs tels que l’or ou les actions. Le prix du marché d’une devise – combien de dollars américains il faut pour acheter un dollar canadien par exemple – est différent du taux que vous recevrez de votre banque lorsque vous échangerez des devises. Il s’agit souvent d’un élément clé des trilemmes financiers. Voici comment fonctionnent les taux de change et comment déterminer si vous faites une bonne affaire.
Trouver les taux de change du marché
Les commerçants et les institutions achètent et vendent des devises 24 heures sur 24 pendant la semaine. Pour qu’une transaction ait lieu, une devise doit être échangée contre une autre. Pour acheter des livres sterling (GBP), il faut utiliser une autre devise. Quelle que soit la devise utilisée, elle crée une paire de devises. Si des dollars américains (USD) sont utilisés pour acheter des livres sterling (GBP), le taux de change est celui de la paire GBP/USD. L’accès à ces marchés des changes peut se faire par l’intermédiaire de l’un des principaux courtiers en devises.
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Lire un taux de change
Si la paire de devises USD/CAD est de 1,33, cela signifie qu’elle coûte 1,33 dollar canadien pour 1 dollar américain. En USD/CAD, la première devise indiquée (USD) représente toujours une unité de cette devise ; le taux de change indique la quantité de la deuxième devise (CAD) nécessaire pour acheter cette unité de la première (USD).
Ce taux vous indique combien il en coûte pour acheter un dollar américain en utilisant des dollars canadiens. Pour savoir combien coûte l’achat d’un dollar canadien avec des dollars américains, utilisez la formule suivante : 1/taux de change.
Dans ce cas, 1 / 1,33 = 0,7518. Il en coûte 0,7518 dollar américain pour acheter un dollar canadien. Ce prix serait reflété par la paire CAD/USD ; notez que la position des devises a changé.
Les devises les plus populaires qui s’échangent contre le billet vert sont l’euro (USD/EUR), le yen japonais (USD/JPY), la livre britannique (USD/GBP), le dollar australien (USD/AUD), le dollar néo-zélandais (USD/NZD), La monnaie chinoise RMB (USD/CNY), le dollar de Hong Kong (USD/HKD), la roupie indonésienne (USD/IDR), la roupie indienne (USD/INR), le peso mexicain (USD/MXN), le peso philippin (USD/PHP) et le baht thaïlandais (USD/THB).
Écarts de conversion
Lorsque vous allez à la banque pour convertir des devises, vous n’obtiendrez probablement pas le prix du marché que les commerçants obtiennent. La banque ou le bureau de change majorera le prix afin de réaliser un bénéfice, tout comme les cartes de crédit et les fournisseurs de services de paiement tels que PayPal, lorsqu’une conversion de devises a lieu.
Si le prix USD/CAD est de 1,33, le marché dit qu’il en coûte 1,33 dollar canadien pour acheter 1 dollar américain. À la banque, par contre, il peut coûter 1,37 dollar canadien. La différence entre le taux de change du marché et le taux de change qu’ils pratiquent est leur profit. Pour calculer l’écart en pourcentage, prenez la différence entre les deux taux de change et divisez-la par le taux de change du marché : 1.37 – 1.33 = 0.04/1.33 = 0.03. Multipliez par 100 pour obtenir le pourcentage de marge bénéficiaire : 0.03 x 100 = 3%.
Une majoration sera également présente lors de la conversion de dollars américains en dollars canadiens. Si le taux de change CAD/USD est de 0,75 (voir la section ci-dessus), la banque peut alors facturer 0,7725. Elle vous fait payer plus de dollars américains que le taux du marché. 0,7725 – 0,75 = 0,0225/0,75 = 0,03 x 100 = majoration de 3 %.
Les banques et les bureaux de change se rémunèrent pour ce service. La banque vous donne de l’argent liquide, alors que les commerçants sur le marché ne négocient pas en espèces. Pour obtenir des espèces, des frais de virement et des frais de traitement ou de retrait sont appliqués à un compte en devises au cas où l’investisseur aurait besoin physiquement de l’argent. Pour la plupart des personnes à la recherche d’une conversion de devises, obtenir des liquidités instantanément et sans frais, mais en payant une marge bénéficiaire, est un compromis intéressant.
Recherchez un taux de change plus proche de celui du marché ; cela peut vous faire économiser de l’argent. Certaines banques ont des alliances avec des réseaux de distributeurs automatiques dans le monde entier, offrant aux clients un taux de change plus favorable lorsqu’ils retirent des fonds auprès de banques alliées.
Calculer vos besoins
Besoin d’une devise étrangère ? Utilisez les taux de change pour déterminer la quantité de devises étrangères que vous souhaitez et la quantité de votre monnaie locale dont vous aurez besoin pour l’acheter.
Si vous vous rendez en Europe, vous aurez besoin d’euros (EUR), et vous devrez vérifier le taux de change EUR/USD auprès de votre banque. Le taux du marché peut être de 1,113, mais un change peut vous coûter 1,146 ou plus.
Supposons que vous ayez 1 000 dollars US pour acheter des euros. Divisez 1 000 dollars par 1,146 (ce qu’une banque peut vous facturer) pour obtenir 872,60 euros. C’est le nombre d’euros que vous obtenez pour vos 1 000 dollars. Comme les euros sont plus chers, nous savons que nous devons diviser, de sorte que nous nous retrouvons avec moins d’unités d’euros que d’unités d’USD.
Supposons maintenant que vous vouliez 1 500 euros, et que vous vouliez savoir ce que cela coûte en USD. Multipliez 1 500 par 1,146 pour obtenir 1 719 USD. Comme nous savons que les euros sont plus chers, un euro coûtera plus qu’un dollar américain, c’est pourquoi nous multiplions dans ce cas.
Les taux de change s’appliquent toujours au coût d’une devise par rapport à une autre. L’ordre dans lequel la paire est cotée (USD/CAD contre CAD/USD) est important. N’oubliez pas que la première devise est toujours égale à une unité et que la deuxième devise est la quantité de cette deuxième devise qu’il faut pour acheter une unité de la première devise. À partir de là, vous pouvez calculer vos besoins de conversion. Les banques majoreront le prix des devises pour se dédommager de ce service. En faisant vos achats, vous pouvez économiser de l’argent, car certaines entreprises auront une marge plus faible que d’autres par rapport au taux de change du marché.