Flux de trésorerie et effet des amortissements

L’amortissement est un type de dépense qui sert à réduire la valeur comptable d’un actif. Il s’agit d’une dépense estimée qui est planifiée plutôt que d’une dépense explicite.

L’amortissement se trouve dans le compte de résultat, le bilan et le tableau des flux de trésorerie. L’amortissement peut être quelque peu arbitraire, ce qui fait que la valeur des actifs est basée sur la meilleure estimation dans la plupart des cas.

En fin de compte, l’amortissement n’a pas d’effet négatif sur le flux de trésorerie d’exploitation de l’entreprise.

Amortissement

L’amortissement est un type de dépense qui, lorsqu’il est utilisé, diminue la valeur comptable d’un actif. Les entreprises disposent de quelques options pour gérer la valeur comptable d’un actif dans leurs livres. De nombreuses entreprises choisissent parmi plusieurs types de méthodes d’amortissement, mais la réévaluation est également une option.

L’amortissement est une méthode comptable permettant de répartir le coût d’un actif corporel dans le temps. Les entreprises doivent choisir avec soin les méthodes d’amortissement appropriées qui représenteront avec précision la valeur de l’actif et la comptabilisation des dépenses. L’amortissement se trouve dans le compte de résultat, le bilan et le tableau des flux de trésorerie. Il peut donc avoir un impact important sur la performance financière globale d’une entreprise.

Comptabilité des amortissements

L’utilisation d’une méthode d’amortissement permet à une entreprise de comptabiliser le coût d’un actif dans le temps tout en réduisant la valeur comptable de l’actif. Il existe plusieurs écritures comptables associées à l’amortissement. Dans un premier temps, la plupart des immobilisations sont achetées à crédit, ce qui permet également de les payer au fil du temps. Les écritures comptables initiales pour le premier paiement de l’actif sont donc un crédit sur le compte de dettes et un débit sur le compte d’actif immobilisé.

Si l’actif est entièrement payé d’avance, il est alors inscrit comme un débit pour la valeur de l’actif et un crédit de paiement. Les entreprises utilisent leur flux de trésorerie pour effectuer des paiements d’actifs immobilisés.

L’amortissement répartit la charge d’un actif immobilisé sur les années de la durée de vie utile estimée de l’actif. Les écritures comptables relatives à l’amortissement sont un débit pour la charge d’amortissement et un crédit pour l’accumulation de l’amortissement des immobilisations. Chaque enregistrement de la charge d’amortissement augmente le solde du coût d’amortissement et diminue la valeur de l’actif.

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Par exemple, si une entreprise achète un véhicule pour 30 000 dollars et prévoit de l’utiliser pendant les cinq prochaines années, la charge d’amortissement sera répartie sur cinq ans à raison de 6 000 dollars par an. Chaque année, la charge d’amortissement est débitée de 6 000 $ et le compte d’accumulation des immobilisations est crédité de 6 000 $. Après cinq ans, la dépense du véhicule a été entièrement comptabilisée et le véhicule vaut 0 $ dans les livres. L’amortissement permet aux entreprises d’éviter de déduire d’énormes dépenses dans le compte de résultat l’année où l’actif est acheté.

Effets sur les états financiers

Dans le bilan, une entreprise utilise des liquidités pour payer un actif, ce qui entraîne initialement un transfert d’actifs. Comme un actif immobilisé ne conserve pas sa valeur dans le temps (comme le fait l’argent liquide), il faut que sa valeur comptable soit progressivement réduite. Les charges d’amortissement réduisent progressivement la valeur d’une immobilisation afin que les valeurs des actifs soient représentées de manière appropriée dans le bilan.

Dans le compte de résultat, l’amortissement est généralement présenté comme une dépense d’exploitation indirecte. Il s’agit d’une dépense admissible qui réduit le bénéfice brut d’une entreprise, ainsi que d’autres dépenses indirectes telles que les frais administratifs et de marketing. Les frais d’amortissement peuvent constituer un avantage pour la facture fiscale d’une société car ils sont autorisés en tant que déduction de frais et réduisent le revenu imposable de la société. Il s’agit d’un avantage car, si les entreprises cherchent à maximiser leurs bénéfices, elles veulent également trouver des moyens de réduire les impôts.

Taxes

L’utilisation de l’amortissement peut réduire les impôts, ce qui peut en fin de compte contribuer à augmenter le revenu net. Le revenu net est alors utilisé comme point de départ dans le calcul du cash-flow d’exploitation d’une entreprise. Le cash-flow d’exploitation commence par le revenu net, puis ajoute les amortissements, la variation nette du fonds de roulement d’exploitation et les autres ajustements du cash-flow d’exploitation. Il en résulte un montant de trésorerie plus élevé sur le tableau des flux de trésorerie, car les amortissements sont réintégrés dans le flux de trésorerie d’exploitation.

En fin de compte, l’amortissement n’a pas d’effet négatif sur le flux de trésorerie d’exploitation de l’entreprise.

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Les effets sur la trésorerie sont visibles au niveau de l’investissement des flux de trésorerie. L’argent doit être versé pour acheter l’actif avant le début de l’amortissement. Bien qu’il s’agisse simplement d’un transfert d’actif de l’argent liquide à un actif immobilisé dans le bilan, le flux de trésorerie d’investissement doit être utilisé.

Ainsi, le montant réel versé pour l’achat de l’immobilisation sera enregistré dans la section « flux de trésorerie d’investissement » du tableau des flux de trésorerie. Les entreprises peuvent choisir de financer l’achat d’un investissement de plusieurs manières. Elles peuvent souhaiter payer en plusieurs versements. Elles peuvent obtenir un prêt ou même émettre une dette. Quoi qu’il en soit, elles doivent effectuer les paiements pour l’actif immobilisé dans des écritures de journal séparées tout en comptabilisant la valeur perdue de l’actif immobilisé au fil du temps par le biais de l’amortissement.

Considérations particulières

Le rendement des capitaux propres est une mesure importante qui est affectée par la dépréciation des actifs immobilisés. La valeur d’un actif immobilisé diminue avec le temps lorsque l’on utilise la dépréciation. Cela affecte la valeur des capitaux propres puisque l’actif moins le passif est égal aux capitaux propres. Dans l’ensemble, lorsque les actifs perdent beaucoup de valeur, cela réduit le rendement des capitaux propres pour les actionnaires.

Points clés à retenir

  • Les entreprises utilisent les flux de trésorerie d’investissement pour effectuer des paiements initiaux pour des actifs fixes qui sont ensuite amortis.
  • L’amortissement est un type de dépense qui sert à réduire la valeur comptable d’un actif.
  • L’amortissement est comptabilisé comme un débit aux dépenses et un crédit à la valeur de l’actif, de sorte que les flux de trésorerie réels ne sont pas échangés.

L’EBITDA est une autre mesure financière qui est également affectée par la dépréciation. L’EBITDA est un acronyme qui désigne le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement. Les analystes peuvent considérer l’EBITDA comme une mesure de référence pour les flux de trésorerie. Il est calculé en ajoutant les intérêts, les impôts, les amortissements et les dépréciations au revenu net. En général, les analystes examinent chacun de ces éléments pour comprendre comment ils affectent le flux de trésorerie.

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