Vous avez contracté un prêt hypothécaire à taux fixe sur 30 ans avec un taux d’intérêt de 5 %. Cela semblait bien quand vous avez obtenu votre premier prêt, non ? Mais vous entendez que les taux d’intérêt vont commencer à baisser, ce qui vous excite. Bien que vous puissiez continuer à effectuer vos paiements hypothécaires, le fait de bloquer un taux d’intérêt plus bas peut vous aider à économiser de l’argent.
Il est logique de refinancer et d’épargner avec des taux plus bas, n’est-ce pas ? C’est peut-être vrai, mais il y a de nombreux facteurs à prendre en compte avant de signer sur la ligne pointillée. Et il y a des cas où le refinancement n’est pas le choix logique parce qu’il peut avoir un impact sur votre situation financière. Vous pourriez vouloir explorer d’autres possibilités d’investissement immobilier en premier lieu. Cet article examine quatre des raisons les plus courantes pour lesquelles vous ne devriez pas refinancer votre prêt hypothécaire.
Points clés à retenir
- Ne refinancez pas si vous disposez d’une longue période d’équilibre, c’est-à-dire du nombre de mois nécessaires pour atteindre le point où vous commencez à épargner.
- Le refinancement visant à réduire votre mensualité est une bonne chose, sauf si vous dépensez plus d’argent à long terme.
- Le passage à un prêt hypothécaire à taux variable peut ne pas avoir de sens si les taux d’intérêt sont déjà bas par rapport aux normes historiques.
- Le refinancement n’a pas de sens si vous ne pouvez pas vous permettre les frais de clôture.
1. Une période de break-even plus longue
L’une des premières raisons d’éviter le refinancement est qu’il vous faut trop de temps pour récupérer les frais de clôture du nouveau prêt. Ce temps est connu sous le nom de « break-even period » ou nombre de mois pour atteindre le point où vous commencez à épargner. À la fin de la période d’équilibre, vous compensez entièrement les frais de refinancement.
Il n’y a pas de chiffre magique qui représente un seuil de rentabilité acceptable. Il y a plusieurs facteurs à prendre en compte pour parvenir à une estimation viable. Cela dépend de la durée prévue de votre séjour dans la propriété et de votre degré de certitude quant à cette prévision.
Pour calculer votre seuil de rentabilité, vous devez connaître quelques faits. Les frais de clôture du nouveau prêt et votre taux d’intérêt sont les plus importants. Une fois que vous connaissez le taux d’intérêt, vous pouvez déterminer combien vous économiserez en intérêts chaque mois. Vous devriez pouvoir obtenir une estimation de ces chiffres auprès d’un prêteur. Supposons donc que les frais de clôture pour le refinancement s’élèvent à 3 000 $ et que votre économie mensuelle potentielle est de 50 $. Voici comment calculer votre seuil de rentabilité :
- Seuil de rentabilité = frais de clôture ÷ économies mensuelles
- $3,000 ÷ $50 = 60
Dans ce cas, il vous faudra 60 mois ou cinq ans pour atteindre votre seuil de rentabilité.
2. Coûts plus élevés à long terme
Une fois que vous avez parlé à votre banque ou à votre prêteur hypothécaire, réfléchissez à ce que le refinancement vous apportera à long terme. Un refinancement visant à réduire vos mensualités est une bonne chose, à moins qu’il ne vous fasse un gros trou dans votre portefeuille au fil du temps. Si le refinancement coûte plus cher, cela n’a probablement pas de sens.
Par exemple, si vous avez contracté un prêt hypothécaire sur 30 ans pendant plusieurs années, vous avez payé beaucoup d’intérêts sans réduire beaucoup le solde de votre capital. Le refinancement d’un prêt hypothécaire sur 15 ans augmentera probablement vos mensualités, peut-être à un niveau que vous ne pourrez pas vous permettre.
Si vous recommencez avec une nouvelle hypothèque de 30 ans, vous commencez avec presque autant de capital que la dernière fois. Votre nouveau taux d’intérêt sera moins élevé, mais vous le paierez pendant 30 ans. Votre épargne à long terme pourrait donc être insignifiante, ou le prêt pourrait éventuellement vous coûter plus cher. Si le fait de réduire votre mensualité vous évite de ne pas effectuer un paiement plus élevé, vous pourriez trouver cette réalité à long terme acceptable.
Vous pouvez également prendre en considération le coût d’opportunité du processus de refinancement. Il faut du temps et des efforts pour refinancer un prêt hypothécaire. Vous pourriez vous amuser davantage et gagner plus d’argent en réalisant des projets d’amélioration de l’habitat, en obtenant une certification ou en cherchant des clients.
3. Hypothèques à taux variable ou à taux fixe
Le refinancement à un taux d’intérêt plus bas ne se traduit pas toujours par des économies substantielles. Supposons que le taux d’intérêt de votre prêt hypothécaire à taux fixe sur 30 ans soit déjà assez bas, disons 5 %. Dans ce cas, vous n’économiseriez pas beaucoup si vous refinanciez un autre prêt hypothécaire de 30 ans à taux fixe de 4,5 %. Une fois les frais de clôture pris en compte, votre économie mensuelle ne serait pas significative, sauf si vous avez un prêt hypothécaire plusieurs fois supérieur à la moyenne nationale.
Y a-t-il donc une alternative ? Obtenir un prêt hypothécaire à taux variable (ARM) peut sembler être une bonne idée, car les taux d’intérêt y sont généralement les plus bas. Il peut sembler insensé de ne pas en profiter, surtout si vous prévoyez de déménager avant que l’ARM ne soit rétabli. Lorsque les taux sont si bas – en termes historiques et absolus – ils ne sont pas susceptibles d’être sensiblement plus bas à l’avenir. Cela signifie que vous devrez probablement payer des intérêts beaucoup plus élevés lorsque le mécanisme de protection des taux d’intérêt sera rétabli.
Supposons que vous ayez déjà un faible taux d’intérêt fixe et que vous soyez en mesure de gérer vos paiements. Dans ce cas, il est probablement préférable de s’en tenir à la certitude. Après tout, un prêt hypothécaire à taux variable est généralement beaucoup plus risqué qu’un prêt à taux fixe. En optant pour un taux fixe peu élevé, vous pouvez finalement économiser des milliers de dollars.
4. Frais de clôture inabordables
Il n’y a pas de refinancement gratuit. Soit vous payez les frais de clôture de votre poche, soit vous payez un taux d’intérêt plus élevé. Dans certains cas, vous pouvez intégrer les frais de clôture dans votre prêt. Cependant, vous devez alors payer des intérêts sur les frais de dossier tant que vous avez ce prêt.
Prenez en compte tous les coûts liés à la clôture, y compris les frais de dossier, les frais de souscription et les frais de traitement.
Réfléchissez aux frais de clôture et déterminez comment chacune de ces affaires s’inscrit dans votre situation. Pouvez-vous vous permettre de dépenser plusieurs milliers de dollars pour les frais de clôture ? Ou avez-vous besoin de cet argent pour autre chose ? Le refinancement vaut-il toujours la peine au taux d’intérêt plus élevé ? Si vous envisagez d’intégrer les frais de clôture dans votre prêt, considérez que 6 000 $ à un taux d’intérêt de 4,5 % vous coûteront des milliers de dollars sur 30 ans.
La seule personne qui peut décider si le moment est propice au refinancement est vous. Si vous souhaitez obtenir un avis professionnel, vous avez de fortes chances d’obtenir une réponse impartiale de la part d’un conseiller financier rémunéré. Le refinancement est toujours une bonne idée pour quelqu’un qui veut vous vendre un prêt hypothécaire. C’est votre situation, et non le marché, qui devrait être le principal facteur déterminant le moment du refinancement.