Qu’est-ce qu’un Fonds d’opportunités ?
Un fonds d’opportunité est un véhicule d’investissement conçu pour investir dans l’immobilier dans des zones dites « d’opportunité ». Les zones d’opportunité sont des zones géographiques spécifiques désignées comme étant en difficulté économique. Les incitations fiscales pour les investissements dans les zones d’opportunité comprennent des impôts différés et potentiellement réduits sur les plus-values.
Explication des fonds d’opportunité
Des zones d’opportunité ont été créées dans le cadre de la loi de 2017 sur la réduction des impôts et l’emploi afin d’encourager les investissements dans les communautés sous-financées, à faible revenu et en difficulté. Pour qu’une communauté soit classée comme zone d’opportunité, elle doit être désignée par l’État et ensuite certifiée par le secrétaire du Trésor américain, via l’IRS.
Un fonds d’investissement créé par une société ou une société de personnes peut être désigné comme fonds d’opportunité qualifié en remplissant le formulaire 8996 de l’IRS avec sa déclaration de revenus fédérale. Une fois désigné, le fonds doit investir au moins 90 % de ses actifs dans des zones d’opportunité désignées afin de bénéficier d’un traitement fiscal préférentiel.
Investir dans les propriétés de la zone d’opportunité
Les fonds d’opportunité doivent apporter des « améliorations substantielles » aux propriétés dans lesquelles ils investissent. La loi sur les réductions d’impôts et l’emploi définit les améliorations substantielles comme des investissements dans la propriété qui sont égaux à la valeur originale payée par le fonds. Ces améliorations doivent être réalisées dans un délai de 30 mois. Par exemple, si une propriété est achetée pour 700 000 dollars, le fonds d’opportunité dispose d’une fenêtre de 30 mois pour apporter des améliorations d’une valeur d’au moins 700 000 dollars.
Certains types d’entreprises ne peuvent pas être inclus dans les fonds d’opportunité, même si elles résident dans des zones d’opportunité, notamment :
- Terrains de golf
- Country clubs
- Salons de massage
- Installations de spa
- Installations de bronzage
- Les hippodromes ou autres installations utilisées pour les jeux de hasard
- Magasins d’alcools
Les investisseurs peuvent différer le paiement de leurs impôts sur les gains d’investissements antérieurs si ces gains sont ensuite investis dans un fonds d’opportunité qualifié dans les 180 jours suivant la vente. Les impôts sont alors reportés soit au jour où l’investissement dans le fonds d’opportunité est vendu ou échangé, soit au 31 décembre 2026 – selon la première éventualité.
Avantages fiscaux des fonds d’opportunité qualifiés
Outre la possibilité de différer l’imposition des gains antérieurs, plus un participant conserve longtemps son investissement dans un fonds d’opportunité qualifié, plus sa charge fiscale peut être réduite.
- S’ils sont détenus pendant plus de cinq ans, les investisseurs bénéficient d’une exclusion de 10 % de la plus-value différée sur leur investissement.
- Si un investisseur détient son investissement pendant plus de sept ans, il bénéficie d’une exclusion de 15 %.
- Après dix ans, l’investisseur n’est pas redevable de l’impôt fédéral sur l’appréciation du fonds à la date de la vente.
En 2019, l’IRS et le Trésor américain étaient encore en train d’ajuster les règles et réglementations spécifiques pour l’investissement dans les fonds d’opportunité qualifiés et leur imposition. Les investisseurs souhaitant participer à ces fonds doivent consulter des professionnels de l’investissement et de la fiscalité.
Où trouver des zones d’opportunité qualifiées
Des zones d’opportunité existent actuellement dans les 50 États américains, ainsi qu’à Washington DC et dans cinq territoires américains. Pour voir toutes les zones d’opportunité qualifiées, faites une recherche dans la liste ci-dessous, ou visitez le Département du Trésor américain pour obtenir les listes les plus récentes. Les zones sont identifiées par État, comté et numéro de secteur de recensement.
Pour déterminer le numéro du secteur de recensement d’une adresse spécifique, consultez le Géocodeur du Bureau du recensement des États-Unis (U.S. Census Bureau’s Geocoder). Saisissez l’adresse que vous souhaitez trouver, et sélectionnez « ACS2015_Current » dans le menu déroulant des ensembles de données disponibles pour effectuer la recherche.