Avez-vous déjà ouvert la déclaration que votre société de fonds communs de placement vous a envoyée, puis regardé les rendements et pensé : « Je pourrais faire mieux que ça » ?
C’est un sentiment de plus en plus répandu, car les rendements générés par de nombreux fonds communs de placement en actions laissent souvent les investisseurs frustrés. Si vous souhaitez vous essayer à la sélection d’actions mais ne savez pas par où commencer, l’enquête Value Line Investment Survey peut vous aider.
L’enquête
L’enquête Value Line Investment Survey consiste en une recherche et des recommandations professionnelles sur environ 1 700 titres. Selon Value Line, cela représente « … environ 95 % du volume des échanges de toutes les actions négociées sur les marchés américains … ». L’enquête fournit également des mises à jour hebdomadaires sur les marchés financiers, les portefeuilles recommandés, les développements concernant les titres couverts et des rapports spéciaux d’actualité. Pour les candidats à la sélection de titres, Value Line constitue un moyen simple de commencer vos recherches.
VOIR : Comment choisir une action
Comment démarrer
Sachant que la réalisation de votre propre recherche boursière est une tâche qui prend du temps, la première étape pour se familiariser avec les outils proposés par Value Line est de se réserver quelques heures de lecture. Vous devrez étudier attentivement les documents afin de comprendre comment les utiliser avant d’être prêt à investir de l’argent.
Avant de vous plonger dans les milliers de pages de recherche sur les actions qui sont à votre portée, commencez par consulter le « Guide complet d’utilisation de l’enquête sur les investissements de la Value Line ». En une quarantaine de pages, ce petit volume explique le système de classement de la Value Line (les actions sont classées de un à cinq dans différentes catégories) et fournit des explications ligne par ligne sur les informations fournies dans chacun des rapports de recherche. À la fin de la brochure se trouve un glossaire détaillé des termes d’investissement qui comprend les définitions de termes allant de la notation des obligations aux coûts unitaires de la main-d’œuvre.
Ensuite, vous voudrez lire « Un guide d’étude rapide ». Ce guide explique les informations contenues dans les deux classeurs qui servent d’outils de recherche principaux pour les investisseurs utilisant la version papier de Value Line. (Un service en ligne est également disponible.) Le premier classeur contient les rubriques « Résumé et index » et « Notations et rapports ». Le second classeur contient « Sélection et Opinion ». Le guide d’étude rapide explique également comment utiliser la recherche pour choisir des actions pour votre portefeuille.
VOIR : Analystes boursiers : Devriez-vous écouter ?
Classeur 1 : Résumé et index
En commençant par le premier classeur, le sommaire et l’index donnent un aperçu des écrans d’actions que propose Value Line, y compris les listes d’actions ayant le plus faible rapport cours/bénéfice, les rendements en dividendes les plus élevés, les revenus totaux annuels les plus élevés et une foule d’autres choix. Ces écrans aident les investisseurs à identifier les actions qui correspondent bien à leurs objectifs d’investissement personnels. Par exemple, les investisseurs à la recherche d’un revenu peuvent rechercher des actions qui offrent des dividendes élevés, tandis que les investisseurs à la recherche de croissance peuvent rechercher des actions qui ont le plus fort potentiel d’appréciation. S’il s’agit de votre premier effort pour choisir des actions, cette partie de l’enquête pourrait vous intéresser tout particulièrement. En outre, le « Résumé et index » répertorie toutes les actions couvertes et indique le numéro de la page où se trouvent les rapports de recherche.
Il fournit également des statistiques clés pour l’univers des actions couvertes, notamment le ratio cours/bénéfices, les rendements en dividendes et le potentiel d’appréciation. Ces statistiques fournissent des informations sur l' »univers » et la direction qu’il a prise, ainsi qu’une base de référence pour comparer une action individuelle à l’univers.
La section « Notations et rapports » fournit des recherches sur les actions d’environ 1 700 entreprises. La recherche comprend un rapport d’analyse qui donne un bref aperçu de l’entreprise, un examen de sa santé financière et une recommandation concernant son attrait pour les investisseurs. La partie « données » du rapport fournit une analyse statistique détaillée, comprenant un objectif de cours, les transactions des responsables de l’entreprise (achat/vente), les transactions des institutions, un tableau des rendements historiques, les chiffres de vente, les données sur les bénéfices et bien plus encore. Le meilleur atout de la section recherche, surtout si vous êtes novice, est peut-être son système de classement.
Chaque titre de l’enquête est classé sur une échelle de un à cinq dans trois domaines différents : actualité, sécurité et technique. Un rang de 1 indique les actions qui devraient surpasser le reste de l’univers de la ligne de valeur. L’actualité fait référence aux performances attendues pour les six à douze prochains mois. La sécurité compare la stabilité des prix du titre par rapport à ses pairs, et le classement technique compare 10 tendances de prix pour fournir un potentiel de rendement des prix pour une période de trois à six mois. Une liste alphabétique de toutes les actions couvertes, comprenant des statistiques clés et les numéros de classement, est particulièrement pratique pour les investisseurs qui recherchent une notation spécifique dans une ou plusieurs catégories.
VOIR : Notation des actions : Le bon, le mauvais et le laid
Classeur 2 : Sélection et avis hebdomadaires
Le deuxième classeur contient la section « Sélection et opinion hebdomadaires », qui comprend une perspective économique, un commentaire du marché et des recherches sur des sujets choisis. En outre, il comprend des évaluations de quatre portefeuilles modèles, un pour la croissance à court terme, un pour la croissance à long terme, un pour le revenu et, enfin, un pour la croissance et le revenu. Les évaluations mettent en évidence à la fois les sélections réussies et les échecs, ce qui constitue un rappel important.
Bien que l’enquête sur les investissements de la Value Line soit un outil pratique et facile à utiliser, particulièrement utile aux investisseurs novices, l’investissement n’est pas une activité qui s’accompagne de garanties. Les informations que vous lisez dans l’enquête sont bien documentées et présentées de manière impressionnante, mais rien ne garantit qu’elles soient exactes. Comme toute autre recherche boursière, les informations fournies par Value Line ne signifient pas que vous ne pouvez pas perdre de l’argent sur un investissement que vous faites en utilisant cette recherche. Comme pour tout achat de titres, l’acheteur doit se méfier
Utilisation des données
Pris dans son ensemble, l’enquête Value Line Investment fournit tous les outils dont un investisseur a besoin pour se faire une idée du paysage économique actuel, s’informer sur l’analyse des actions et identifier les titres qui conviennent à divers objectifs d’investissement. En faisant correspondre les résultats de l’enquête avec vos besoins personnels en matière d’investissement, vous devriez être en mesure de rassembler suffisamment d’informations pour choisir une action ou constituer un portefeuille complet.
VOIR : Construire un portefeuille modèle avec un investissement de style
Comment l’obtenir
L’enquête sur les investissements de la ligne de valeur est disponible par abonnement. Un abonnement d’un an coûte un peu plus de 500 dollars pour la version en ligne et un peu moins de 600 dollars pour la version imprimée. Moyennant un supplément, la société propose également des recherches sur les fonds communs de placement, les fonds négociés en bourse, les titres convertibles, etc. Vous pouvez les obtenir tous pour un peu moins de 1 000 dollars.
Il est intéressant de noter que de nombreuses grandes bibliothèques reçoivent la version imprimée de l’enquête sur les investissements de la ligne de valeur et la fournissent gratuitement à leurs clients. Cela permet de connaître, d’utiliser et d’évaluer minutieusement les documents avant de verser l’argent pour un abonnement personnel livré à domicile.
Prochaines étapes
L’enquête sur les investissements de la ligne de valeur n’est pas la seule recherche professionnelle à laquelle vous pouvez accéder facilement. En fait, elle n’est que la première d’une longue liste d’outils. Après avoir lu, recherché et maîtrisé l’ensemble des outils de l’enquête Value Line, vous pouvez élargir votre répertoire d’outils d’investissement en utilisant les rapports de recherche fournis par les sites web associés aux comptes de courtage en ligne. Ces sites donnent accès à des rapports de recherche similaires à ceux proposés par Value Line. Il est à noter que les rapports de différents fournisseurs de recherche se contredisent souvent.
Bien que ces contradictions puissent être frustrantes, considérez la recherche comme une collecte de données. Vous pouvez recueillir des données provenant du plus grand nombre de sources possible et les utiliser pour formuler votre propre opinion. S’appuyer sur une seule source de données n’est probablement pas une décision judicieuse, car rien ne garantit que les chercheurs derrière votre source de données prendront toujours la bonne décision. Bien entendu, si la lecture de ces rapports de recherche est trop longue, trop effrayante ou trop frustrante, vous pouvez toujours acheter un fonds commun de placement ou engager un conseiller financier professionnel pour vous fournir des recommandations d’investissement.