Les retraités devraient-ils réinvestir leurs dividendes ?

Le réinvestissement des dividendes peut être une option lucrative pour les retraités tant qu’ils disposent d’autres sources de revenus à court terme. En fait, le réinvestissement des dividendes est l’un des moyens les plus faciles de faire fructifier votre portefeuille, même après avoir accumulé des années de revenus.

Cependant, ce n’est pas la meilleure stratégie pour tout le monde. Vous devrez examiner attentivement votre situation financière actuelle et vos besoins futurs avant de choisir cette option d’investissement.

Points clés à retenir

  • Le réinvestissement des dividendes consiste à utiliser les dividendes versés pour acheter des actions supplémentaires au lieu de les recevoir en espèces.
  • Les plans de réinvestissement automatique des dividendes (DRIP) sont un moyen de faire en sorte que vos dividendes continuent à faire croître votre portefeuille.
  • Pour les comptes d’investissement à long terme, comme les plans de retraite, les DRIP sont un moyen intelligent de faire fructifier votre argent au fil du temps.
  • À la retraite, il peut être judicieux de transformer ces dividendes en flux de trésorerie que vous pourrez utiliser pour vivre.

Comment fonctionne le réinvestissement des dividendes

Le réinvestissement des dividendes est la pratique qui consiste à utiliser les distributions de dividendes provenant d’actions, de fonds communs de placement ou d’ETF pour acheter des actions supplémentaires. Bien qu’investir dans des titres portant dividendes puisse être un bon moyen de générer un revenu d’investissement régulier chaque année, de nombreuses personnes trouvent qu’elles sont mieux servies en réinvestissant ces fonds dans un portefeuille en croissance plutôt qu’en prenant l’argent.

« Les investisseurs devraient continuer à réinvestir leurs dividendes après leur retraite, car la plupart des paiements de dividendes ne sont pas assez importants pour justifier une utilisation immédiate par l’investisseur », déclare Mark Hebner, fondateur et président de Index Fund Advisors à Irvine, en Californie.

Si vous recevez chaque année 500 dollars en dividendes mais que vous gagnez 50 000 dollars, par exemple, ces dividendes ne feront probablement pas une grande différence dans votre revenu annuel. En revanche, si vous réinvestissez régulièrement ces dividendes chaque année, vous pouvez faire fructifier votre portefeuille sans sacrifier aucun revenu supplémentaire. Le réinvestissement des dividendes est l’un des moyens les plus faciles et les moins coûteux d’accroître vos avoirs au fil du temps.

Vous pouvez réinvestir les dividendes de deux manières : soit en prenant les espèces et en achetant des actions supplémentaires par l’intermédiaire de votre courtier, soit en utilisant un plan de réinvestissement automatique des dividendes (DRIP).

Comment fonctionnent les DRIP

De nombreux courtiers proposent des DRIP qui affectent automatiquement les dividendes que vous recevez à un réinvestissement. Vos distributions de dividendes sont utilisées pour acheter des actions supplémentaires du titre – souvent avec une décote.

Contrairement à l’achat d’actions supplémentaires de manière traditionnelle, les plans de réinvestissement des dividendes vous permettent d’acheter des actions partielles ou des fractions d’actions si le montant de votre paiement de dividendes n’est pas suffisant pour acheter des actions complètes.

Si le prix actuel d’une action donnée est de 20 dollars, par exemple, un dividende de 30 dollars permettrait d’acheter 1,5 action supplémentaire. Si vous réinvestissez manuellement, vous ne pourrez acheter qu’une seule action supplémentaire et toucher les 10 dollars en espèces.

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Quelques dollars supplémentaires dans votre poche peuvent sembler une bonne affaire, mais le pouvoir d’achat de 10 dollars n’est pas impressionnant comparé aux gains potentiels générés par l’augmentation de votre investissement. Le pouvoir de la capitalisation signifie que même un petit investissement effectué aujourd’hui peut valoir une somme considérable à l’avenir.

Avantages du réinvestissement des dividendes pour les retraités

Le réinvestissement des dividendes peut être un outil puissant pour les retraités. Les retraités ont passé des années à constituer leur portefeuille, de sorte que le montant des dividendes qu’ils reçoivent chaque année peut être considérable. En réinvestissant ces revenus même après la retraite, vous pourriez continuer à faire fructifier votre investissement afin qu’il puisse vous procurer encore plus de revenus à l’avenir, lorsque vous aurez peut-être épuisé d’autres sources de revenus.

« Historiquement, le rendement total du S&P 500 a été d’un peu plus de neuf pour cent par an. Environ la moitié de ce rendement total provient de l’appréciation des prix et l’autre moitié des dividendes », explique Hebner.

Quels pourraient être vos revenus ? « Selon les estimations historiques, environ 4,5 % par an pour une personne ayant un long horizon de temps », dit Hebner.

Si vous avez bien planifié votre retraite, vous pouvez avoir des économies éparpillées dans plusieurs comptes différents, entre les portefeuilles d’investissement, les comptes de retraite individuels (IRA) et les plans 401(k). Si c’est le cas, vous constaterez peut-être que vous avez suffisamment épargné pour rester à l’aise sans prendre vos distributions de dividendes en espèces.

En outre, la plupart des instruments d’épargne-retraite exigent que les participants prennent une distribution minimale à un certain âge. Si vous êtes de toute façon obligé de retirer des fonds de ces comptes après votre retraite, et que les revenus de ces sources sont suffisants pour financer votre style de vie, il n’y a aucune raison de ne pas réinvestir vos dividendes. Les revenus des investissements détenus dans les Roth IRA sont exonérés d’impôts, ce qui rend le réinvestissement des dividendes particulièrement lucratif.

Si vous avez la chance d’être dans cette situation, le réinvestissement des dividendes dans des comptes de retraite à imposition différée et des comptes d’investissement imposables offre deux avantages majeurs. Il peut prolonger la période pendant laquelle vos comptes de retraite vous procureront un revenu, et il peut également garantir que vos comptes imposables constituent une source saine de fonds une fois que vos comptes de retraite sont épuisés.

Les actions achetées avec des dividendes réinvestis dans un compte imposable ont probablement un coût de revient différent de celui des actions d’origine, car le prix des actions varie dans le temps. L’emploi d’un comptable fiscal professionnel peut vous aider à éviter les erreurs de calcul de vos revenus d’investissement imposables au moment de l’imposition.

Quand envisager d’empocher vos dividendes

Beaucoup de gens n’ont pas le genre d’historique de revenus qui permet des investissements agressifs. Si vous n’êtes pas aussi bien préparé à la retraite que vous le souhaiteriez, le réinvestissement de vos dividendes peut certainement vous aider à étoffer votre portefeuille pendant vos années de travail. Toutefois, une fois la retraite commencée, vous constaterez peut-être que les distributions de dividendes vous procurent un flux de revenus dont vous avez grand besoin.

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Une autre situation dans laquelle le réinvestissement des dividendes peut ne pas être le bon choix est lorsque l’actif sous-jacent a de mauvais résultats. Bien que tous les titres connaissent des hauts et des bas, si votre actif porteur de dividendes ne fournit plus de valeur, il est peut-être temps d’empocher vos dividendes et de penser à faire un changement. Si la valeur du titre est au point mort mais que l’investissement continue à verser des dividendes réguliers qui procurent un revenu indispensable, envisagez de conserver votre participation actuelle et de toucher vos dividendes en espèces. Sur le long terme, les entreprises ou les fonds qui ne sont pas en mesure de générer des rendements positifs pendant de longues périodes sont susceptibles de réduire ou de suspendre les dividendes.

Le réinvestissement des dividendes sur le long terme contribue certainement à la croissance de votre investissement, mais seulement dans ce seul titre. Au fil du temps, vous constaterez peut-être que votre portefeuille est trop lourdement pondéré en faveur de vos actifs porteurs de dividendes et qu’il manque de diversification. Si vous pensez qu’il est temps de rééquilibrer vos actifs pour vous couvrir contre d’éventuelles pertes, envisagez de prendre vos dividendes en espèces et d’investir dans d’autres titres.

Une gestion de portefeuille prudente n’est pas réservée aux jeunes, même si vous investissez principalement dans des titres gérés passivement. Surveillez de près vos investissements générateurs de dividendes afin d’évaluer quelle stratégie est la plus avantageuse. Réinvestir les dividendes dans un titre en difficulté n’est jamais une décision intelligente, et un portefeuille déséquilibré peut finir par vous coûter cher si votre principal investissement perd de la valeur.

Bien entendu, vos objectifs financiers peuvent changer au fil du temps. Si le réinvestissement des dividendes peut être le bon choix au début de votre retraite, il peut devenir une stratégie moins rentable à l’avenir si vous engagez des frais médicaux accrus ou si vous commencez à gratter le fond de vos comptes d’épargne.

Si vous avez la chance d’avoir accumulé une quantité substantielle de richesse, le réinvestissement des dividendes est presque toujours une bonne stratégie si l’actif sous-jacent continue à bien se comporter. Si vous jouez bien vos cartes, vous pouvez même laisser un pécule substantiel à votre famille ou à d’autres bénéficiaires après votre décès.

N’abordez pas le réinvestissement des dividendes avec une mentalité de « tout régler et tout oublier ». Bien que les DRIP rendent le réinvestissement pratiquement sans effort, continuez à surveiller votre investissement pour vous assurer que vous ne doublez pas automatiquement un pari perdant.

Si vous en avez les moyens, envisagez de vous faire aider par un conseiller financier professionnel. Un conseiller financier de confiance peut vous aider à faire en sorte que vos dividendes soient utilisés au mieux, vous conseiller sur les investissements les mieux adaptés à vos objectifs personnels et vous aider à éviter les pièges courants en matière d’investissement, tels que la déshérence et la mauvaise répartition des actifs.

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