Le coût de base de tout investissement est la valeur initiale d’un actif, ajustée en fonction des divisions d’actions, des dividendes et des distributions de capital. Elle sert à calculer la plus-value ou la moins-value d’un investissement après sa vente, à des fins fiscales.
les points clés à retenir
- Le calcul du coût de base d’un investissement indique la plus-value ou la moins-value sur celui-ci et donc le montant de l’impôt à payer.
- Divers facteurs influent sur le coût de base d’une action, notamment les commissions, les divisions d’actions, les distributions de capital et les dividendes.
- Plusieurs problèmes se posent lorsque de nombreux investissements dans la même action ont été effectués au fil du temps et à des prix différents ; si vous ne pouvez pas identifier les actions vendues avec exactitude, vous utilisez la méthode de comptabilité premier entré, premier sorti (PEPS).
Qu’est-ce que la base de coûts ?
Au niveau le plus élémentaire, la base de coût d’un actif ou d’un titre est le montant total investi dans celui-ci, plus les commissions éventuelles liées à l’achat. Cela peut être décrit soit en termes de montant de l’investissement, soit en termes de prix effectif par action payé pour l’investissement.
Toutefois, le calcul réel de la base de coûts peut être compliqué en raison des nombreux changements qui surviennent sur le marché et dans la sécurité, tels que les fractionnements d’actions et les rachats. Par souci de simplicité, nous n’inclurons pas les commissions dans les exemples suivants, mais cela peut être fait en ajoutant le montant de la commission au montant de l’investissement (10 000 $ + 100 $ de commissions = 10 100 $ de coût de base).
Exemple de base de coûts
Supposons que vous ayez investi 10 000 dollars dans la société ABC Inc. qui vous a acheté 1 000 actions de la société. Le coût de l’investissement est de 10 000 $, mais il est plus souvent exprimé en termes de coût par action, donc pour cet investissement, il serait de 10 $ (10 000 $/1 000). Au bout d’un an, la valeur de l’action est passée à 15 dollars par action et vous décidez de vendre. Vous devez maintenant connaître votre base de coûts pour calculer le montant de l’impôt dont vous êtes redevable. Dans ce cas, c’est assez simple : Votre investissement est passé de 10 000 $ à 15 000 $, vous devez donc payer l’impôt sur la plus-value des 5 000 $ (15 $ – 10 $ x 1 000 actions).
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Comment les fractionnements d’actions affectent la base de coûts
Si la société fractionne ses actions, cela aura une incidence sur le coût de base par action, mais pas sur la valeur réelle de l’investissement initial ou de l’investissement actuel. En reprenant l’exemple ci-dessus, supposons que l’entreprise procède à une division des actions dans un rapport de 2:1, où une ancienne action vous donne droit à deux nouvelles actions. Vous pouvez calculer votre coût de revient par action de deux façons :
- Prenez le montant de l’investissement initial (10 000 $) et divisez-le par le nouveau nombre d’actions que vous détenez (2 000 actions) pour obtenir la nouvelle base de coût par action (10 000 $/2 000 = 5 $).
- Prenez votre ancienne base de coût par action (10 $) et divisez-la par le facteur de division de 2:1 (10,00 $/2 = 5 $).
Vente d’actions issues de placements multiples
Toutefois, si le prix de l’action de la société est tombé à 5 dollars et que vous souhaitez investir 10 000 dollars supplémentaires (2 000 actions) à ce prix réduit, cela modifiera la base du coût total de votre investissement dans cette société (et portera le nombre total d’actions détenues à 3 000). Plusieurs questions se posent lorsque de nombreux investissements ont été réalisés au fil du temps et à des prix différents. L’Internal Revenue Service (IRS) indique que si vous pouvez identifier les actions qui ont été vendues, leur prix de revient peut être utilisé. Par exemple, si vous vendez les 1 000 actions initiales, votre prix de revient est de 10 $.
Si vous ne pouvez pas faire cette identification, l’IRS dit que vous devez utiliser la méthode du premier entré, premier sorti (FIFO). Par conséquent, si vous vendez 1 500 actions, les 1 000 premières actions seront vendues sur la base du coût de revient le plus ancien, soit 10 $, suivies de 500 actions sur la base du coût de revient le plus récent, soit 5 $, ce qui vous laissera 1 500 actions sur la base du coût de revient de 5 $ à vendre à un autre moment.
Base de calcul du coût des actions données ou héritées
Dans le cas où les actions vous ont été données en cadeau, votre base de coût est celle du détenteur initial qui vous a fait le cadeau. Si les actions se négocient à un prix inférieur à celui du moment où elles ont été données en cadeau, le taux le plus bas est la base de coût. Si les actions vous ont été données en héritage, la base de coût des actions pour vous en tant qu’héritier est le prix du marché actuel des actions à la date du décès du propriétaire initial.
De nombreux facteurs influeront sur votre base de coûts et, en fin de compte, sur vos impôts lorsque vous déciderez de vendre. Si votre coût de revient réel n’est pas clair, veuillez consulter un conseiller financier, un comptable ou un fiscaliste.