Les fonds communs de placement sont assez transparents. Vous pouvez facilement savoir quelles actions se trouvent dans un fonds commun de placement en effectuant une recherche en ligne. De nombreux sites financiers répertorient la détention de fonds. Le prix d’une action, souvent appelé unité, est affiché sur ces sites, et vous pouvez le trouver facilement si vous utilisez également un courtier à escompte en ligne.
Les opérations sur les fonds communs de placement peuvent être soumises à divers frais et commissions. Certains fonds comportent des frais d’acquisition ou des charges, qui sont des frais que vous payez pour acheter ou vendre des parts du fonds, comme vous payez une commission sur une opération boursière. Ces frais peuvent prendre la forme de paiements initiaux (frais d’entrée) ou de frais que vous payez lorsque vous vendez des actions (frais d’acquisition différés éventuels).
Points clés à retenir
- La méthode la plus courante pour déterminer le prix d’un fonds commun de placement consiste à calculer ou à comparer sa valeur liquidative, ou valeur nette d’inventaire.
- Le prix d’achat d’un fonds commun de placement est déterminé par la valeur nette d’inventaire de la veille.
- La seule façon d’obtenir le prix exact que vous souhaitez est d’acheter un fonds négocié en bourse plutôt qu’un fonds commun de placement. Dans le cas contraire, les modifications de la VNI pourraient avoir un effet sur le prix d’achat de votre fonds.
Valeur nette d’inventaire
Le moyen le plus simple de connaître le prix d’un fonds commun de placement est d’examiner sa valeur d’inventaire nette. La valeur liquidative est la valeur totale des actifs d’un fonds commun de placement, moins l’ensemble de ses passifs. De nombreux fonds communs de placement utilisent ce chiffre pour déterminer le prix des transactions sur les parts du fonds. Lorsque vous achetez et vendez des fonds communs de placement, vous le faites généralement à la valeur nette d’inventaire.
Évolution de la valeur de l’actif net
Pour la plupart des fonds communs de placement, la valeur liquidative est calculée quotidiennement, car le portefeuille d’un fonds commun de placement se compose de nombreuses actions différentes. Comme le prix de chacune de ces actions peut changer fréquemment au cours de la journée, il est difficile de déterminer la valeur exacte d’un fonds commun de placement. C’est pourquoi les sociétés de fonds communs de placement ont choisi d’évaluer leur portefeuille une fois par jour, et chaque jour, c’est le prix auquel les investisseurs doivent acheter et vendre le fonds commun de placement. La technique d’évaluation exacte peut varier d’un fonds à l’autre, car certains peuvent utiliser la moyenne des trois derniers prix négociés. Tous les fonds communs de placement, cependant, fixent une évaluation de leur valeur liquidative une fois par jour.
Votre prix réel
Selon Fidelity Investments, lorsque vous achetez ou rachetez un fonds commun de placement, vous effectuez des transactions directement avec le fonds, tandis que pour les fonds et les actions négociés en bourse, vous effectuez des transactions sur le marché secondaire. Contrairement aux actions et aux fonds négociés en bourse, les fonds communs de placement ne se négocient qu’une fois par jour, après la fermeture des marchés à 16 heures (heure de l’Est).
Si vous effectuez une transaction pour acheter ou vendre des actions d’un fonds commun de placement, votre transaction sera exécutée à la prochaine valeur nette d’inventaire disponible, qui est calculée après la fermeture du marché et généralement affichée avant 18 heures (heure de l’Est). Ce prix peut être supérieur ou inférieur à la valeur liquidative de clôture de la veille.
Comment obtenir le prix exact que vous souhaitez
Dans le cas d’un fonds négocié en bourse (ETF), qui est un fonds indiciel se négociant comme une action, la VNI est d’abord déterminée de la même manière que pour les actions. Les acheteurs et les vendeurs font des offres sur les actions, et le prix augmente et diminue à chaque instant. Vous pouvez passer un ordre à cours limité, qui sera exécuté lorsque le prix de l’action de l’ETF sera égal ou inférieur à votre prix limite.
Vous devez noter qu’un ETF n’est pas un fonds commun de placement. Ils sont similaires, en ce sens que les deux mettent en commun l’argent des investisseurs pour acheter des actions, mais les actions d’un ETF se négocient comme des actions, ce qui signifie que le prix va changer rapidement.
Si le prix d’un fonds commun de placement est facile à trouver, la vérité est que personne ne sait ce qu’il vaudra lorsque votre ordre d’achat sera exécuté. Vous découvrirez le lendemain ce pour quoi vous l’avez acheté. La seule façon d’obtenir le prix que vous souhaitez est d’acheter un fonds négocié en bourse plutôt qu’un fonds commun de placement.