Le mot « investissement » est devenu confus et trop utilisé. Une action ou une obligation est un investissement. Les gens sont désormais encouragés à investir dans leur éducation, leur voiture et même leur télévision à écran plat. Toutes ces choses peuvent être financièrement sensées, mais elles ne sont pas, à proprement parler, des investissements.
Quoi que disent les publicités, il n’existe que trois catégories de base d’investissement. Il s’agit de produits qui sont achetés dans l’espoir qu’ils produiront des revenus ou des bénéfices, ou les deux.
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1. Investissements de propriété
La propriété est ce qui vient à l’esprit de la plupart des gens quand on parle d’investissement. Il s’agit de la catégorie d’investissement la plus volatile et la plus rentable. En voici quelques exemples.
Stocks
Posséder des actions signifie posséder une partie d’une entreprise. Il peut s’agir d’une participation minime, mais c’est une propriété.
Plus généralement, tous les titres négociés, des futures aux swaps de devises, sont des investissements de propriété. Les investisseurs les achètent pour participer aux bénéfices, ou parce qu’ils vont prendre de la valeur, ou les deux.
Certains de ces investissements, comme les actions, donnent droit à une partie de la valeur de l’entreprise. D’autres, tels que les contrats à terme, sont assortis du droit d’effectuer une certaine action qui profitera à leurs propriétaires.
Points clés à retenir
- Les actions, l’immobilier et les métaux précieux sont tous des investissements de propriété. L’acheteur espère qu’ils prendront de la valeur avec le temps.
- Le prêt d’argent est un investissement. Les obligations et même les comptes d’épargne sont des prêts qui rapportent des intérêts au fil du temps pour l’investisseur.
- Les équivalents de trésorerie comme les comptes du marché monétaire sont faciles à liquider en cas de besoin et permettent de rembourser les investisseurs avec un montant d’intérêt modeste.
Votre attente de profit est réalisée (ou non) par la manière dont le marché évalue l’actif dont vous possédez les droits. Si vous possédez des actions Apple (AAPL) et que la société affiche un bénéfice record, d’autres investisseurs voudront également des actions Apple. Leur demande d’actions fait monter le prix, ce qui augmente votre profit si vous décidez de vendre les actions.
Entreprises
L’argent investi dans la création et la gestion d’une entreprise est un investissement.
L’esprit d’entreprise est l’un des investissements les plus difficiles à réaliser, car il requiert plus que de l’argent. Il s’agit donc d’un investissement de propriété dont le potentiel de rendement est extrêmement important.
En créant un produit ou un service et en le vendant aux personnes qui le souhaitent, les entrepreneurs peuvent faire d’énormes fortunes personnelles. Bill Gates, fondateur de Microsoft et l’un des hommes les plus riches du monde, en est un excellent exemple.
Immobilier
Les maisons et appartements achetés pour être loués ou revendus sont des investissements.
La maison dans laquelle vous vivez est une autre affaire, car elle répond à un besoin fondamental. Elle répond à un besoin de logement. Sa valeur peut s’apprécier avec le temps, mais elle ne doit pas être achetée dans l’espoir d’un profit. La crise hypothécaire de 2008 et les hypothèques submergées qu’elle a engendrées illustrent bien le danger de considérer une résidence principale comme un investissement.
Tout ce qui perd de la valeur avec l’usage n’est pas un investissement. C’est une dépense.
Beaucoup de gens ont commis l’erreur d’acheter des maisons qu’ils ne pouvaient pas se permettre, en pensant que ces maisons pourraient bientôt être vendues à un prix beaucoup plus élevé.
Objets précieux et de collection
L’or et les pierres précieuses, les peintures impressionnistes et les maillots signés LeBron James peuvent tous être considérés comme des investissements de propriété, à condition que ces objets aient été achetés dans l’intention de les revendre avec un bénéfice.
Comme tout investissement, leur valeur peut augmenter ou diminuer au fil du temps. Les goûts en matière d’art et d’objets de collection changent. L’or et les pierres précieuses ont une valeur marchande qui fluctue.
Du point de vue de l’investisseur, elles ont aussi des coûts. Ils doivent être assurés et maintenus en parfait état pour conserver leur valeur.
2. Prêts aux investissements
Le prêt d’argent est une catégorie d’investissement. Les risques sont généralement plus faibles que pour de nombreux investissements et, par conséquent, les récompenses sont relativement modestes.
Une obligation émise par une entreprise ou un gouvernement paiera un montant d’intérêt déterminé sur une période de temps déterminée. Le seul risque réel est que l’entreprise ou le gouvernement fasse faillite, auquel cas le détenteur de l’obligation peut ne récupérer que peu ou pas du tout son investissement.
Comptes d’épargne
Un compte d’épargne régulier est un investissement. L’investisseur prête essentiellement de l’argent à la banque. La banque paiera des intérêts au titulaire du compte et réalisera ses bénéfices en prêtant le reste de l’argent à des entreprises à un taux d’intérêt plus élevé.
Le rendement des comptes d’épargne est actuellement assez faible, mais le risque est essentiellement nul. Aux États-Unis, les comptes d’épargne sont entièrement assurés jusqu’à 250 000 dollars par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).
Obligations
Les obligations sont une catégorie fourre-tout pour une grande variété d’investissements allant des bons du Trésor américain et des émissions de dette internationales aux obligations de pacotille des entreprises et aux swaps sur défaillance (CDS).
Les risques et les rendements varient considérablement entre les différents types d’obligations. Dans l’ensemble, ces types d’investissements de prêt présentent un risque et un rendement plus faibles que les investissements de propriété.
3. Équivalents de trésorerie
Ces investissements sont « aussi bons que des espèces », ce qui signifie qu’ils peuvent être reconvertis en espèces facilement et rapidement.
Fonds du marché monétaire
Les fonds du marché monétaire sont similaires aux comptes d’épargne et peuvent être achetés dans n’importe quelle banque. La différence est que l’investisseur s’engage à laisser l’argent tranquille pendant un certain temps en échange d’un taux d’intérêt légèrement plus élevé. Cette période est de trois mois seulement et ne dépasse pas un an.
Les fonds du marché monétaire sont plus liquides que les autres investissements, ce qui signifie que vous pouvez émettre des chèques à partir de comptes du marché monétaire comme vous le feriez avec un compte chèque. Cependant, une fois que vous commencez à faire des chèques sur ce compte, vous avez effacé une grande partie de sa valeur en tant qu’investissement.
Ce ne sont pas des investissements
Éducation
L’éducation est souvent considérée comme un investissement et, bien sûr, elle peut être récompensée tout au long de la vie, notamment par un revenu plus élevé. On pourrait dire que nous vendons notre éducation comme s’il s’agissait d’un service aux petites entreprises en échange d’un revenu régulier.
Selon cette logique, on investit quand on achète une balle anti-stress ou une tasse de café. Ce sont des biens qui offrent des avantages, mais ce ne sont pas des investissements.
Achats des consommateurs
Les lits, les voitures, les téléphones portables, les téléviseurs et tout ce qui se déprécie avec l’usage et le temps ne sont pas des investissements. Vous pouvez dépenser davantage pour acquérir un bien de valeur intrinsèque plus élevée, mais une fois que vous l’avez utilisé, il s’agit toujours d’un bien d’occasion.