Qu’est-ce que l’investissement étranger ?
L’investissement étranger implique des flux de capitaux d’un pays à l’autre, ce qui permet aux investisseurs étrangers de prendre des participations importantes dans des entreprises et des actifs nationaux. L’investissement étranger signifie que les étrangers ont un rôle actif dans la gestion en tant que partie de leur investissement ou une participation au capital suffisamment importante pour permettre à l’investisseur étranger d’influencer la stratégie commerciale. Une tendance moderne s’oriente vers la mondialisation, où les entreprises multinationales ont des investissements dans divers pays.
Points clés à retenir
- L’investissement étranger désigne l’investissement d’un investisseur étranger dans des entreprises nationales et des actifs d’un autre pays.
- Les grandes entreprises multinationales cherchent de nouvelles opportunités de croissance économique en ouvrant des succursales et en développant leurs investissements dans d’autres pays.
- Les investissements directs étrangers comprennent les investissements physiques à long terme réalisés par une entreprise dans un pays étranger, comme l’ouverture d’usines ou l’achat de bâtiments.
- Les investissements étrangers indirects concernent les sociétés, les institutions financières et les investisseurs privés qui achètent des actions de sociétés étrangères négociées sur une bourse étrangère.
- Les prêts commerciaux constituent un autre type d’investissement étranger et impliquent des prêts bancaires émis par des banques nationales à des entreprises de pays étrangers ou aux gouvernements de ces pays.
Comment fonctionnent les investissements étrangers
Les investissements étrangers sont largement considérés comme un catalyseur de la croissance économique future. Les investissements étrangers peuvent être réalisés par des particuliers, mais ils sont le plus souvent le fait d’entreprises et de sociétés disposant d’actifs substantiels et cherchant à étendre leur portée.
Avec la mondialisation, de plus en plus d’entreprises ont des succursales dans des pays du monde entier. Pour certaines multinationales, l’ouverture de nouvelles usines de fabrication et de production dans un autre pays est attrayante en raison des possibilités de production et de coûts de main-d’œuvre moins élevés.
En outre, ces grandes entreprises cherchent souvent à faire des affaires avec les pays où elles paieront le moins d’impôts. Elles peuvent le faire en délocalisant leur siège social ou une partie de leur activité dans un pays qui est un paradis fiscal ou qui dispose d’une législation fiscale favorable visant à attirer les investisseurs étrangers.
Parmi les paradis fiscaux les plus populaires qui attirent les investisseurs étrangers figurent les Bahamas, les Bermudes, Monaco, le Luxembourg, l’île Maurice et les îles Caïmans.
Investissements étrangers directs et indirects
Les investissements étrangers peuvent être classés de deux façons : directs et indirects. Les investissements directs étrangers (IDE) sont les investissements physiques et les achats effectués par une entreprise dans un pays étranger, généralement en ouvrant des usines et en achetant des bâtiments, des machines, des usines et d’autres équipements dans le pays étranger. Ces types d’investissements sont beaucoup plus appréciés, car ils sont généralement considérés comme des investissements à long terme et contribuent à soutenir l’économie du pays étranger.
Les investissements étrangers indirects impliquent des sociétés, des institutions financières et des investisseurs privés qui achètent des participations ou des positions dans des entreprises étrangères qui se négocient sur une bourse étrangère. En général, cette forme d’investissement étranger est moins favorable, car l’entreprise nationale peut facilement vendre son investissement très rapidement, parfois dans les jours qui suivent l’achat. Ce type d’investissement est aussi parfois appelé « investissement de portefeuille étranger » (IPE). Les investissements indirects comprennent non seulement des instruments de capitaux propres tels que les actions, mais aussi des instruments de dette tels que les obligations.
Autres types d’investissements étrangers
Deux autres types d’investissements étrangers sont à prendre en considération : les prêts commerciaux et les flux officiels. Les prêts commerciaux prennent généralement la forme de prêts bancaires émis par une banque nationale à des entreprises de pays étrangers ou aux gouvernements de ces pays. Les flux officiels sont un terme général qui fait référence aux différentes formes d’aide au développement que les pays développés ou en développement reçoivent d’un pays national.
Les prêts commerciaux, jusqu’aux années 1980, étaient la plus grande source d’investissements étrangers dans les pays en développement et les marchés émergents. Après cette période, les investissements sous forme de prêts commerciaux ont plafonné, et les investissements directs et les investissements de portefeuille ont augmenté de manière significative dans le monde entier.
Banques multilatérales de développement
Un autre type d’investisseur étranger est la banque multilatérale de développement (BMD), qui est une institution financière internationale qui investit dans les pays en développement afin d’encourager la stabilité économique. Contrairement aux prêteurs commerciaux qui ont pour objectif de maximiser les profits, les BMD utilisent leurs investissements étrangers pour financer des projets qui soutiennent le développement économique et social d’un pays.
Ces investissements, qui prennent généralement la forme de prêts à faible taux d’intérêt ou sans intérêt, assortis de conditions favorables, peuvent financer la construction d’un projet d’infrastructure ou fournir au pays les capitaux nécessaires à la création de nouvelles industries et de nouveaux emplois. La Banque mondiale et la Banque interaméricaine de développement (BID) sont des exemples de banques multilatérales de développement.