Définition du facteur argent

Qu’est-ce que le facteur argent ?

Le facteur argent est une méthode permettant de déterminer les frais de financement d’un bail à loyer avec paiements mensuels. Le facteur monétaire peut être traduit en taux annuel effectif global (TAEG) plus courant en multipliant le facteur monétaire par 2 400.

Le facteur monétaire est également connu sous le nom de « facteur de location » ou « frais de location ».

Points clés à retenir

• Le facteur argent est la charge financière qu’une personne paiera sur un bail.
• Il est similaire au taux d’intérêt payé sur un prêt, et il est également basé sur le score de crédit du client.
• Il est généralement représenté par une très petite décimale.
• En multipliant le facteur argent par 2 400, on obtient le taux annuel effectif global (TAEG).

Comment le facteur argent est utilisé

Un particulier qui prend une voiture en leasing paie le montant de la dépréciation de la valeur du véhicule pendant la période où il en a la possession. Les paiements mensuels de location de la voiture comprennent la dépréciation, les taxes et les intérêts. Si la valeur de la voiture doit se déprécier de 5 000 $ par an, ce montant sera pris en compte dans les paiements mensuels. Les taxes de vente sont prélevées sur la dépréciation et les intérêts et sont incluses dans les paiements mensuels du locataire.

Pour déterminer la part d’intérêt des paiements mensuels de location, on utilise un concept connu sous le nom de facteur monétaire. En effet, il s’agit du taux d’intérêt qui est payé pour la durée d’un bail. Il est similaire au taux d’intérêt payé sur un prêt, mais sa valeur est exprimée différemment. Contrairement au TAEG, qui est exprimé en pourcentage, le facteur argent est exprimé sous forme décimale. Dans les deux cas, le taux d’intérêt et le facteur monétaire peuvent être obtenus en contactant le concessionnaire automobile ou en vérifiant auprès de la coopérative de crédit.

Important

Le facteur argent est directement déterminé par le score de crédit d’un client. Plus le score de crédit est élevé, plus le facteur argent est faible sur un contrat de location, et vice versa.

Calcul du facteur argent

Le facteur argent peut être calculé de deux façons.

Tout d’abord, le facteur monétaire peut être converti en TAEG équivalent en le multipliant par 2 400. De même, si le concessionnaire automobile utilise un taux d’intérêt, celui-ci peut être converti en facteur monétaire en le divisant par 2 400. Par exemple, si l’on indique un facteur monétaire de 0,002, le taux d’intérêt sur ce prêt serait approximativement de (.002) x 2 400 = 4,8 %. De même, si le concessionnaire automobile indique un TAEG de 4,8 %, le locataire peut calculer le facteur monétaire en le divisant par 2 400.

Un facteur monétaire peut également être présenté comme un facteur de 1 000, par exemple 2,0 au lieu de 0,002. Bien que la version décimale soit plus courante, un facteur monétaire qui est un nombre entier peut toujours être converti en TAEG en le multipliant par 2,4. En suivant l’exemple ci-dessus, le taux d’intérêt sera calculé comme suit : (2,0) x 2,4 = 4,8%. Il est important de se rappeler que le 2,0 décrit ci-dessus n’est pas le TAEG du bail.

La deuxième méthode de calcul du facteur argent consiste à utiliser la redevance de location. Si, au lieu d’un taux d’intérêt, le concessionnaire automobile indique une redevance de leasing, le facteur monétaire peut être calculé comme suit



$begin{aligned} &text{Money Factor} = frac{ text{Lease Charge} }{ ( texte{CC} + texte{RV} ) fois texte{LT} } &textbf{where:} &text{charge de location} = texte{somme de tous les frais financiers mensuels du locataire} &text{sur toute la durée du bail} &text{CC} = texte{coût capitalisé-le prix convenu pour un véhicule loué,} &text{aussi appelé prix de location} &text{RV} = text{valeur résiduelle- valeur de la voiture à la fin du bail} &text{LT} = text{le terme de la location- durée de la location de la voiture, en mois} end{aligned}$

​Le facteur argent=(CCRV)×LTFrais de location​où :Frais de location=somme de tous les frais de financement mensuels d’un locatairesur toute la durée du bailCC=coût capitalisé – le prix convenu pour un véhicule loué,également appelé prix de locationRV=valeur résiduelle de la voiture à la fin du contrat de locationLT=durée de la location – durée de la location de la voiture, en mois​

Par exemple, une voiture a un prix autocollant de 32 500 dollars. Le locataire et le concessionnaire négocient et conviennent d’un prix inférieur de 30 000 $ pour la voiture louée. La voiture doit être louée pour quatre ans (ou 48 mois), et sa valeur résiduelle est estimée à 15 000 dollars. Les frais mensuels totaux s’élèvent à 4 750 $. Le facteur mensuel est donc de :

$\begin{array}{cc}& \text{Money Factor=4}\frac{750}{}\end{array}$

$

$\begin{array}{c}\frac{(\mathrm{30}\mathrm{000\; \$+15}000}{}\end{array}$

$

$\begin{array}{c}\frac{)\times 48}{}\\ & \phantom{\text{Money Factor=4}}\frac{750}{\$2}\end{array}$

$\begin{array}{c}\frac{000}{}\end{array}$

$\begin{array}{c}\frac{\mathrm{}}{}\end{array}$

$\begin{array}{cc}& \end{array}$

Money

$&text{Money Factor} = frac{ 4 750 }{ ( 30 000 $ + 15 000 $ ) fois 48 } &phantom{text{Money Factor} } = frac{ 4 750 }{ 2 160 000 } &phantom{text{Money Factor} } = 0,002199 $ fin{aligné}$

Money Factor= ($30,000+$15,000)×48 $4,750 MoneyFactor= $2,160,000 $4,750 Money Factor=$0,002199

Le TAEG est donc de 0,002199 x 2 400 = 5,28 %, et le paiement mensuel des intérêts sur le bail est de (30 000 $ + 15 000 $) x 0,002199 = 98,96 $ (ce qui peut être confirmé par le montant du bail de 4 750 $ / 48 périodes).

Les facteurs monétaires sont utilisés dans les cas où les paiements mensuels peuvent fluctuer en fonction de la valeur résiduelle d’un bien, comme dans le cas d’un crédit-bail automobile. Dans un bail type, l’investisseur paie la différence entre la valeur de détail de l’automobile et les paiements d’intérêts.

Le facteur monétaire, converti en TAEG, doit être comparable, voire inférieur, aux taux d’intérêt nationaux pour les prêts de voitures neuves. Comme pour les intérêts d’un prêt, plus le facteur argent est faible, plus vos mensualités de location sont faibles et moins vous paierez de frais financiers. Si le facteur de conversion de 2 400 reste le même, le facteur monétaire dépend des antécédents de crédit du locataire. Un mauvais historique de crédit se traduira par un facteur monétaire plus élevé.