Nous savons que l’eau est la source de la vie. Mais elle peut aussi être une source de diversification des portefeuilles. Cela semble étrange, nous le savons mais nous nous en souvenons : Comme l’or et le pétrole, l’eau est une marchandise – et il se trouve qu’elle est plutôt rare de nos jours. Ainsi, comme pour toute autre rareté, la pénurie d’eau crée des opportunités d’investissement.
Ressources mondiales en eau
Environ 70 % de la surface terrestre est recouverte d’eau, mais 97 % de celle-ci est de l’eau salée, qui est impropre à l’usage humain. L’eau salée ne peut pas être utilisée pour la boisson, l’irrigation des cultures ou la plupart des utilisations industrielles. Sur les 3 % restants des ressources mondiales en eau, seul 1 % environ est facilement disponible pour la consommation humaine.
Pénurie mondiale
L’industrialisation rapide et l’utilisation croissante de l’agriculture ont contribué aux pénuries d’eau dans le monde. Les régions qui ont connu une pénurie d’H2Osont notamment la Chine, l’Égypte, l’Inde, Israël, le Pakistan, le Mexique, certaines parties de l’Afrique et les États-Unis (Colorado, Californie, Las Vegas et la côte Est), pour n’en citer que quelques-unes.
La pollution met également en évidence la nécessité d’avoir de l’eau propre. Aux États-Unis, la zone morte au large de la côte du Golfe du Mexique met en évidence l’impact du ruissellement des engrais, et le méthyl-tertio-butyl-éther (MTBE), un additif de l’essence sans plomb, se trouve dans l’eau des puits de la Californie au Maryland. À l’étranger, des incidents très médiatisés en Russie, en Chine et ailleurs démontrent que la pollution ne se limite pas à l’Occident. Bien sûr, les réserves d’eau polluée limitent encore la quantité d’eau douce disponible pour l’usage humain.
Index
Voici quelques-uns des indices les plus populaires conçus pour suivre les différentes opportunités d’investissement liées à l’eau :
- Le Dow Jones U.S. Water Index est composé d’environ 29 titres ; c’est un baromètre composé d’un grand nombre d’entreprises internationales et nationales qui sont affiliées au secteur de l’eau et qui ont une capitalisation boursière minimale de 150 millions de dollars.
- L’indice ISE-B&S sur l’eau a été lancé en janvier 2006. Cet indice représente la distribution de l’eau, la filtration de l’eau, la technologie des flux et d’autres entreprises spécialisées dans les solutions liées à l’eau. Il contient plus de 35 titres.
- Le S&P 1500 Water Utilities Index est un sous-secteur du Standard & Poor’s 1500 Utilities Index ; cet indice est composé de deux sociétés seulement, American States Water (NYSE:AWR) et Aqua America (NYSE : WTR).
- Le S&P Global Water Index est un indice vieux de 11 ans qui regroupe 50 entreprises du monde entier ; leurs activités liées à l’eau se répartissent en deux catégories : services publics et infrastructures, et équipements et matériels.
Le Bloomberg World Water Index et le MSCI World Water Index donnent un aperçu de l’industrie de l’eau dans une perspective internationale, bien qu’il puisse être assez difficile de trouver des informations actuelles sur l’un ou l’autre de ces indices. Il existe également une variété d’indices de services publics qui incluent certaines actions du secteur de l’eau.
Comment investir dans les produits de l’eau
Un coup d’œil sur les avoirs de l’un des indices de l’eau vous permet de commencer facilement votre recherche d’opportunités d’investissement appropriées. Des entreprises de premier plan comme General Electric ou la petite société Layne Christensen sont toutes à la recherche d’une part du marché de l’eau. En plus des achats directs d’actions, certaines des plus grandes entreprises proposent des plans de réinvestissement des dividendes. Les entreprises qui cherchent à tirer profit des activités liées à l’eau comprennent les fournisseurs de boissons, les services publics, les entreprises de traitement et de purification de l’eau et les fabricants d’équipements, comme ceux qui fournissent des pompes, des vannes et des unités de dessalement.
En ce qui concerne l’eau en bouteille, le marché se développe au niveau international. La demande est en hausse de la Chine au Mexique, suivant en cela la flambée de la demande des consommateurs américains. Selon les estimations, de 2007 à 2017, la consommation d’eau en bouteille par habitant aux États-Unis a augmenté de 45 % – l’Américain moyen boit environ 42 gallons d’eau en bouteille par an. Sur le front du dessalement, quelque 150 pays dépendent actuellement du dessalement pour au moins une partie de leurs besoins de consommation d’eau douce.
Si la sélection des titres ne vous intéresse pas, les ETF, les fonds communs de placement et les fonds d’investissement à participation unitaire offrent également de nombreuses possibilités d’investir dans l’eau. L’ETF Invesco Water Resource Portfolio (PHO) est le plus important, avec un panier centré sur les États-Unis de 34 titres (en mars 2020) qui penche vers les sociétés à moyenne et petite capitalisation. Le fonds iShares Dow Jones U.S. Utilities Index ETF (IDU) offre une certaine exposition aux actions liées à l’eau. Parmi les autres nouvelles possibilités, on peut citer l’Invesco Global Water Portfolio ETF (PIO), qui suit l’indice mondial de l’eau Nasdaq OMX, et le First Trust ISE Water Index Fund (FIW). En raison de leur popularité, de nouvelles alternatives apparaissent lentement.
En outre, les fonds d’investissement à deux parts qui se spécialisent dans les investissements liés à l’eau sont le Claymore-Boenning & Scattergood Global Water Equities UIT et le Claymore-Boenning & Scattergood U.S. Water Equities portfolio.
Ces dernières années ont vu une augmentation de la demande d’investissements visant à tirer profit du besoin d’eau douce et propre. Si la tendance se poursuit – et tout porte à croire qu’elle se poursuivra – les investisseurs peuvent s’attendre à une multitude de nouveaux investissements qui leur permettront de s’exposer à ce précieux produit et aux entreprises qui le commercialisent. Il existe actuellement de nombreuses façons d’ajouter une exposition à l’eau à votre portefeuille ; la plupart nécessitent simplement un peu de recherche. Les opportunités d’investissement dans cette ressource rare circulent librement, alors plongez !