Les rentes sont des contrats vendus par des compagnies d’assurance qui promettent à l’acheteur un paiement futur en versements réguliers, généralement mensuels et souvent à vie. Dans le cadre de cette définition large, il existe cependant différents types de rentes qui sont conçues pour servir différents objectifs. Les principaux types sont les annuités fixes et variables et les annuités immédiates et différées.
Points clés à retenir
- Une rente fixe garantit le paiement d’un montant déterminé pendant la durée de l’accord. Elle ne peut pas baisser (ni monter).
- Une rente variable fluctue en fonction du rendement des fonds communs de placement dans lesquels elle est investie. Sa valeur peut augmenter (ou diminuer).
- Une rente immédiate commence à être versée dès que l’acheteur effectue un paiement forfaitaire à l’assureur.
- Une rente différée commence à être versée à une date ultérieure fixée par l’acheteur.
L’objectif des rentes
Les gens achètent généralement des rentes pour compléter leurs autres revenus de retraite, tels que les pensions et la sécurité sociale. Une rente qui leur assure un revenu garanti à vie leur garantit également que même s’ils épuisent leurs autres actifs, ils auront toujours un revenu supplémentaire.
Rentes fixes et variables
Les rentes peuvent être fixes ou variables. Chaque type a ses avantages et ses inconvénients.
Rentes fixes
Avec une rente fixe, la compagnie d’assurance garantit à l’acheteur un paiement spécifique à une date future – qui peut être des décennies dans le futur ou, dans le cas d’une rente immédiate, tout de suite. Pour obtenir ce rendement, l’assureur investit de l’argent dans des véhicules sûrs, tels que des titres du Trésor américain et des obligations d’entreprises hautement cotées.
Bien que sûrs et prévisibles, ces investissements offrent également des rendements peu spectaculaires. De plus, les versements sur les rentes fixes peuvent perdre leur pouvoir d’achat au fil des ans en raison de l’inflation, à moins que l’acheteur ne paie un supplément pour une rente qui tient compte de l’inflation. Malgré cela, les rentes fixes peuvent convenir aux personnes qui ont une faible tolérance au risque et ne veulent pas prendre de risques avec leurs versements mensuels réguliers.
Les annuités variables
Avec une rente variable, l’assureur investit dans un portefeuille de fonds communs de placement choisis par l’acheteur. Le rendement de ces fonds déterminera la croissance du compte et l’importance du paiement que l’acheteur recevra en fin de compte. Les versements de la rente variable peuvent être fixes ou varier en fonction du rendement du compte.
Les personnes qui choisissent des rentes variables sont prêtes à prendre un certain degré de risque dans l’espoir de générer des profits plus importants. Les annuités variables conviennent généralement mieux aux investisseurs expérimentés, qui connaissent bien les différents types de fonds communs de placement et les risques qu’ils comportent.
Si l’acheteur d’une rente est marié, il peut choisir une rente qui continuera à verser des revenus à son conjoint s’il décède avant lui.
Rentes immédiates ou différées
Les rentes peuvent également être immédiates ou différées, en fonction du moment où elles commencent à être versées. La question fondamentale que les acheteurs doivent se poser est de savoir s’ils veulent un revenu régulier maintenant ou à une date ultérieure.
Comme pour les rentes fixes et variables, il existe certains compromis.
Un paiement différé permet à l’argent sur le compte de fructifier plus longtemps. Et, comme dans le cas d’un 401(k) ou d’un IRA, la rente continue de s’accumuler en franchise d’impôt jusqu’à ce que l’argent soit retiré. Au fil du temps, cela peut se transformer en une somme substantielle et donner lieu à des paiements plus importants. Dans le jargon des rentes, on appelle cela la phase d’accumulation ou période d’accumulation.
Une rente immédiate, c’est exactement ce à quoi elle ressemble. Les versements commencent dès que l’acheteur verse une somme forfaitaire à la compagnie d’assurance.
Les rentes différées et les rentes immédiates peuvent être fixes ou variables.
Considérations supplémentaires
Il y a d’autres décisions importantes à prendre pour acheter une rente, en fonction de votre situation. Il s’agit notamment des décisions suivantes :
- La durée des paiements. Les acheteurs peuvent prévoir des paiements pendant 10 ou 15 ans, ou pour le reste de leur vie. Une période plus courte se traduira par un paiement mensuel plus élevé, mais cela signifie aussi que les revenus cesseront d’arriver à un moment donné. Cela peut avoir du sens, par exemple, si l’investisseur a besoin d’une augmentation de ses revenus tout en remboursant les dernières années d’un prêt hypothécaire.
- Couverture du conjoint. Si l’acheteur d’une rente est marié, il peut choisir une rente qui paie pour le reste de sa vie ou pour le reste de la vie de son conjoint, selon ce qui est le plus long. Cette dernière est souvent appelée rente réversible. Le choix de l’option de rente réversible signifie généralement un paiement un peu moins élevé, mais il protège les deux partenaires, quoi qu’il arrive.