Quand les fonds communs de placement sont-ils considérés comme un mauvais investissement ?

Les fonds communs de placement sont considérés comme des investissements relativement sûrs. Cependant, les fonds communs de placement sont considérés comme un mauvais investissement lorsque les investisseurs considèrent que certains facteurs négatifs sont importants, tels que des ratios de frais élevés facturés par le fonds, divers frais cachés d’entrée et de sortie, un manque de contrôle sur les décisions d’investissement et des rendements dilués.

Ratios de dépenses annuels élevés

Les fonds communs de placement sont tenus de divulguer le pourcentage annuel qu’ils facturent à leurs investisseurs pour compenser les coûts de gestion des entreprises d’investissement. Le rendement brut d’un fonds commun de placement est réduit du pourcentage du ratio de dépenses, qui peut être très élevé, de l’ordre de 2 à 3 %. Historiquement, la majorité des fonds communs de placement génèrent des rendements de marché s’ils suivent un fonds relativement stable tel que l’indice de référence S&P 500. Toutefois, des frais annuels excessifs peuvent rendre les fonds communs de placement peu attrayants, car les investisseurs peuvent obtenir de meilleurs rendements en investissant simplement dans des titres du marché général ou des fonds négociés en bourse.

Frais de chargement

De nombreux fonds communs de placement ont différentes catégories d’actions qui sont assorties de frais d’entrée ou de sortie, qui représentent les frais imposés aux investisseurs au moment de l’achat ou de la vente des actions d’un fonds. Certains frais d’entrée représentent des frais de vente différés éventuels qui peuvent diminuer sur plusieurs années. En outre, de nombreuses catégories de parts de fonds prélèvent des frais 12b-1 au moment de la vente ou de l’achat. Les frais d’entrée peuvent varier de 2 à 4 % et peuvent également gruger les rendements générés par les fonds communs de placement, ce qui les rend peu attrayants pour les investisseurs qui souhaitent négocier souvent leurs actions.

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Manque de contrôle

Comme les fonds communs de placement font tout le travail de sélection et d’investissement, ils peuvent ne pas convenir aux investisseurs qui veulent avoir un contrôle total sur leurs portefeuilles et être en mesure de rééquilibrer leurs avoirs de manière régulière. Comme les prospectus de nombreux fonds communs de placement contiennent des mises en garde qui leur permettent de s’écarter de leurs objectifs d’investissement déclarés, les fonds communs de placement peuvent ne pas convenir aux investisseurs qui souhaitent avoir des portefeuilles cohérents. Lors du choix d’un fonds commun de placement, il est important d’étudier la stratégie d’investissement du fonds et de voir quel fonds indiciel il peut suivre pour savoir s’il est sûr.

Dilution des retours

Tous les fonds communs de placement ne sont pas mauvais, mais ils peuvent être fortement réglementés et ne sont pas autorisés à détenir des avoirs concentrés dépassant 25 % de leur portefeuille global. De ce fait, les fonds communs de placement peuvent avoir tendance à générer des rendements dilués, car ils ne peuvent pas concentrer leurs portefeuilles sur une seule participation la plus performante comme le ferait une action individuelle. Cela dit, il peut évidemment être difficile de prévoir quelle action sera la plus performante, ce qui signifie que la plupart des investisseurs qui veulent diversifier leur portefeuille ont un faible pour les fonds communs de placement.

Conseiller Insight

Patrick Strubbe, ChFC, CLU,
RFCPspécialistes
de la réservation,
LLC, Columbia, SC

En règle générale, la plupart des fonds communs de placement sont investis dans des titres tels que des actions et des obligations où, quel que soit le style d’investissement, il y a un certain risque de perdre votre capital. Dans de nombreux cas, il ne s’agit pas d’un risque que vous devriez assumer, surtout si vous avez économisé pour un achat spécifique ou un objectif de vie. Les fonds communs de placement ne sont pas non plus la meilleure option pour les investisseurs plus avertis qui possèdent de solides connaissances financières et un capital important à investir. Dans ce cas, le portefeuille peut bénéficier d’une plus grande diversification, comme des investissements alternatifs ou une gestion plus active. En élargissant votre horizon au-delà des fonds communs de placement, vous pouvez obtenir des frais moins élevés, un meilleur contrôle et/ou une diversification plus complète.

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