Les bénéfices et les revenus sont des termes couramment utilisés par les entreprises pour décrire leurs performances financières sur une période donnée. Les bénéfices et les recettes sont deux des chiffres les plus examinés dans les états financiers d’une entreprise. Les investisseurs et les analystes utilisent ces chiffres pour déterminer la rentabilité d’une entreprise et pour évaluer son potentiel d’investissement. Nous examinons ici les différences entre les bénéfices et les revenus et montrons un exemple des deux tels qu’ils sont présentés dans un état financier réel.
Points clés à retenir
- Les revenus sont les sommes d’argent qu’une entreprise tire de ses activités commerciales, comme la vente de biens et de services.
- Les recettes sont appelées « ligne du haut » parce que les entreprises font figurer leurs recettes en haut de leur compte de résultat.
- Les recettes sont les revenus qu’une entreprise génère avant de déduire les dépenses.
- Le bénéfice, quant à lui, représente le profit qu’une entreprise a réalisé ; il est calculé en soustrayant les dépenses, les intérêts et les impôts des recettes.
- Afin d’évaluer les performances d’une entreprise, il est important que les investisseurs prennent en considération à la fois les revenus et les bénéfices.
Revenus
Les recettes sont le montant total de l’argent gagné par une entreprise pour la vente de ses biens et services. De nombreux analystes utilisent indifféremment les termes « recettes » et « ventes ». Les entreprises déclarent généralement leurs revenus sur une base trimestrielle et annuelle dans leurs états financiers. Les états financiers d’une entreprise comprennent son bilan, son compte de résultat et son tableau des flux de trésorerie.
Le chiffre d’affaires est appelé la ligne supérieure parce qu’il se trouve en haut du compte de résultat d’une entreprise, qui fait également référence au chiffre d’affaires brut d’une entreprise. Les recettes sont les revenus générés avant déduction des dépenses. Le chiffre d’affaires est également appelé chiffre d’affaires net pour certaines entreprises, car le chiffre d’affaires net comprend les retours de marchandises par les clients.
Gains
Les bénéfices, en revanche, se reflètent dans le compte de résultat et représentent le bénéfice qu’une société a réalisé pendant une période donnée. Le chiffre des bénéfices est indiqué comme revenu net dans le compte de résultat. Lorsque les investisseurs et les analystes parlent des bénéfices d’une entreprise, ils parlent du revenu net de l’entreprise ou du bénéfice.
Les entreprises calculent leur revenu net ou leurs gains en soustrayant de leur revenu les coûts de l’activité commerciale, tels que l’amortissement, les intérêts payés sur les prêts, les frais généraux et administratifs, les impôts sur le revenu et les dépenses d’exploitation comme le loyer, les services publics et les salaires. Le bénéfice d’une entreprise est également appelé bénéfice net.
L’importance des recettes et des revenus
Sur la base des seuls revenus, une entreprise peut sembler être financièrement prospère. La direction d’une entreprise vante souvent la croissance de ses revenus lorsqu’elle évoque ses perspectives d’avenir. Cependant, les revenus seuls ne donnent pas une image complète de la santé financière d’une entreprise.
Nous devons également tenir compte des dépenses que l’entreprise a engagées pour générer ses revenus. Si les revenus de l’entreprise sont supérieurs à ses dépenses, elle réalisera un bénéfice. En revanche, si les dépenses de l’entreprise sont supérieures à ses revenus, elle fonctionne à perte.
Bien que les états financiers d’une entreprise puissent montrer des revenus en augmentation d’un trimestre à l’autre ou d’une année à l’autre, l’entreprise pourrait toujours être en difficulté financière si ses dépenses continuent à dépasser ses revenus. C’est pourquoi l’examen des bénéfices d’une entreprise – qui déduit les dépenses des revenus – est essentiel pour évaluer la viabilité à long terme d’une entreprise.
Apple Inc. Exemple
Vous trouverez ci-dessous le compte de résultat d’Apple Inc. à la fin de l’année fiscale 2017, tiré du relevé de compte de l’entreprise (10-K).
Apple Inc. (AAPL) a enregistré un chiffre d’affaires net de 229 milliards de dollars pour la période. Le chiffre d’affaires de la société a représenté un taux de croissance de 6,3 % par rapport à la même période de l’année précédente.
Apple a enregistré 48,35 milliards de dollars de revenus nets ou de gains, soit une augmentation de 5,8 % par rapport à la même période en 2016.
N’oubliez pas que le revenu net (gains) est un chiffre plus petit que les recettes car le revenu net est le résultat du total des recettes moins tous les coûts ou dépenses de la période.
La différence entre les recettes et les bénéfices est que si les recettes suivent le montant total des ventes, les bénéfices reflètent la part des recettes que l’entreprise conserve dans ses bénéfices après le paiement de chaque dépense. Bien qu’il soit important pour les investisseurs d’examiner les revenus et les bénéfices d’une entreprise avant de prendre une décision d’investissement, il existe d’autres mesures que les investisseurs peuvent utiliser dans leur analyse. Par exemple, la compréhension de quelques ratios financiers clés liés à la rentabilité, la liquidité, la solvabilité et l’évaluation d’une entreprise peut aider les investisseurs à identifier rapidement les investissements potentiels.