Les taux d’intérêt et le TAEG sont deux termes fréquemment confondus qui font référence à des concepts similaires mais qui présentent de subtiles différences en matière de calcul. Lors de l’évaluation du coût d’un prêt ou d’une ligne de crédit, il est important de comprendre la différence entre le taux d’intérêt annoncé et le taux annuel effectif global (TAEG), qui inclut tous les coûts ou frais supplémentaires.
Points clés à retenir
- Le taux d’intérêt est le coût de l’emprunt du principal.
- Le TAEG est presque toujours supérieur au taux d’intérêt, y compris les autres coûts liés à l’emprunt de l’argent.
- La loi fédérale sur la vérité dans les prêts exige que chaque contrat de prêt à la consommation mentionne le TAEG ainsi que le taux d’intérêt nominal.
- Les prêteurs doivent suivre les mêmes règles pour garantir l’exactitude du TAEG.
Taux d’intérêt
Le taux annoncé, ou taux d’intérêt nominal, est utilisé pour calculer les intérêts débiteurs de votre prêt. Par exemple, si vous envisagez un prêt hypothécaire de 200 000 dollars à un taux d’intérêt de 6 %, vos frais d’intérêt annuels s’élèveront à 12 000 dollars, soit un paiement mensuel de 1 000 dollars.
Les taux d’intérêt peuvent être influencés par le taux des fonds fédéraux fixé par la Réserve fédérale, également connue sous le nom de Fed. Dans ce contexte, le taux des fonds fédéraux est le taux auquel les banques prêtent des soldes de réserve à d’autres banques au jour le jour. Par exemple, lors d’une récession économique, la Fed réduira généralement le taux des fonds fédéraux pour encourager les consommateurs à dépenser de l’argent.
En période de forte croissance économique, c’est le contraire qui se produit : la Réserve fédérale relève généralement les taux d’intérêt au fil du temps pour encourager l’épargne et équilibrer les flux de trésorerie.
Au cours des dernières années, la Fed a modifié les taux d’intérêt relativement rarement, entre une et quatre fois par an. Toutefois, lors de la récession de 2008, les taux ont été progressivement réduits à sept reprises pour s’adapter aux conditions du marché. Bien qu’elle ne soit pas déterminante pour les taux d’intérêt hypothécaires ou autres, elle a une grande influence, reflétant des conditions de marché plus larges.
Définition du TAEG
Le TAEG est cependant le taux le plus efficace à prendre en compte pour comparer les prêts. Le TAEG comprend non seulement les intérêts débiteurs sur le prêt, mais aussi tous les frais et autres coûts liés à l’obtention du prêt. Ces frais peuvent inclure les frais de courtage, les frais de clôture, les rabais et les points d’escompte. Ces frais sont souvent exprimés en pourcentage. Le TAEG doit toujours être supérieur ou égal au taux d’intérêt nominal, sauf dans le cas d’une opération spécialisée où un prêteur offre un rabais sur une partie de vos frais d’intérêt.
Pour revenir à l’exemple ci-dessus, considérez le fait que votre achat de maison nécessite également des frais de clôture, une assurance hypothécaire et des frais d’ouverture de dossier d’un montant de 5 000 $. Afin de déterminer le taux d’intérêt annuel de votre prêt hypothécaire, ces frais sont ajoutés au montant du prêt initial pour créer un nouveau prêt de 205 000 $. Le taux d’intérêt de 6 % est ensuite utilisé pour calculer un nouveau versement annuel de 12 300 $. Pour calculer le TAEG, il suffit de diviser le paiement annuel de 12 300 $ par le montant initial du prêt de 200 000 $ pour obtenir 6,15 %.
Lorsque l’on compare deux prêts, le prêteur offrant le taux nominal le plus bas est susceptible d’offrir la meilleure valeur, puisque la majeure partie du montant du prêt est financée à un taux inférieur.
Le scénario le plus déroutant pour les emprunteurs est celui où deux prêteurs offrent le même taux nominal et les mêmes mensualités, mais des TAEG différents. Dans un tel cas, le prêteur ayant le TAEG le plus bas exige moins de frais initiaux et propose une meilleure offre.
L’utilisation de l’APR est assortie de quelques réserves. Étant donné que les frais de service du prêteur inclus dans le TAEG sont répartis sur toute la durée du prêt, parfois jusqu’à 30 ans, le refinancement ou la vente de votre maison peut rendre votre prêt hypothécaire plus cher que ce que le TAEG suggérait à l’origine. Une autre limite est le manque d’efficacité du TAEG pour saisir les coûts réels d’un prêt hypothécaire à taux variable, car il est impossible de prévoir l’orientation future des taux d’intérêt.
Alors que le taux d’intérêt détermine le coût de l’emprunt, le TAEG donne une image plus précise du coût total de l’emprunt car il prend en compte les autres coûts liés à l’obtention d’un prêt, notamment un prêt hypothécaire. Lorsqu’on détermine à quel fournisseur de prêts on doit emprunter de l’argent, il est crucial de prêter attention au TAEG, c’est-à-dire au coût réel du financement.