L’un des principaux avantages que de nombreux employeurs offrent à leurs travailleurs est la possibilité d’acheter des actions de l’entreprise avec une sorte d’avantage fiscal ou de remise intégrée. Il existe plusieurs types de plans d’achat d’actions qui comportent ces caractéristiques, comme les plans d’options d’achat d’actions non qualifiées. Ces plans sont généralement proposés à tous les employés d’une entreprise, des cadres supérieurs au personnel de garde.
Toutefois, il existe un autre type d’option d’achat d’actions, appelé « incentive stock option », qui n’est généralement proposé qu’aux employés clés et aux cadres supérieurs. Ces options sont également connues sous le nom d’options légales ou qualifiées, et elles peuvent bénéficier d’un traitement fiscal préférentiel dans de nombreux cas.
Points clés à retenir
- Les options d’achat d’actions incitatives (ISO) sont des mesures populaires de la rémunération des employés reçue sous forme de droits à des actions de l’entreprise.
- Il s’agit d’un type particulier de plan d’achat d’actions destiné à retenir les employés ou les cadres clés.
- Les ISO bénéficient souvent d’un traitement fiscal plus favorable que les autres types de plans d’achat d’actions pour les employés.
Principales caractéristiques des ISO
Les options d’achat d’actions incitatives sont similaires aux options non statutaires en termes de forme et de structure.
Calendrier : Les ISO sont émises à une date de début, connue sous le nom de date d’attribution, puis l’employé exerce son droit d’acheter les options à la date d’exercice. Une fois les options exercées, l’employé a la liberté de vendre les actions immédiatement ou d’attendre un certain temps avant de le faire. Contrairement aux options non statutaires, la période d’offre pour les options d’achat d’actions incitatives est toujours de 10 ans, après quoi les options expirent.
Vesting : Les ISO contiennent généralement un calendrier d’acquisition des droits qui doit être respecté avant que l’employé puisse exercer les options. Le calendrier standard de trois ans est utilisé dans certains cas, lorsque l’employé acquiert la totalité des options qui lui ont été attribuées à ce moment-là. D’autres employeurs utilisent le calendrier d’acquisition graduelle qui permet aux employés d’investir dans un cinquième des options attribuées chaque année, à partir de la deuxième année suivant l’attribution. L’employé est alors entièrement investi dans toutes les options la sixième année à compter de l’attribution.
Méthode d’exercice : Les options d’achat d’actions incitatives ressemblent également à des options non statutaires dans la mesure où elles peuvent être exercées de plusieurs manières différentes. L’employé peut payer d’avance en espèces pour les exercer, ou elles peuvent être exercées dans une transaction sans espèces ou en utilisant un échange d’actions.
Élément de négociation : Les ISO peuvent généralement être exercés à un prix inférieur au prix du marché actuel et, par conséquent, procurer un profit immédiat à l’employé.
ClawbackProvisions : Il s’agit de conditions qui permettent à l’employeur de rappeler les options, par exemple si l’employé quitte l’entreprise pour une raison autre que le décès, l’invalidité ou la retraite, ou si l’entreprise elle-même devient financièrement incapable de remplir ses obligations avec les options.
Discrimination : Alors que la plupart des autres types de plans d’actionnariat salarié doivent être proposés à tous les employés d’une entreprise qui satisfont à certaines exigences minimales, les ISO ne sont généralement proposés qu’aux cadres et/ou aux employés clés d’une entreprise. Les ISO peuvent être assimilés de manière informelle à des plans de retraite non qualifiés, qui s’adressent également aux cadres supérieurs de l’entreprise, par opposition aux plans qualifiés, qui doivent être proposés à tous les employés.
Taxation des ISO
Les ISO peuvent bénéficier d’un traitement fiscal plus favorable que tout autre type de plan d’achat d’actions pour les employés. C’est ce traitement qui distingue ces options de la plupart des autres formes de rémunération en actions. Toutefois, l’employé doit remplir certaines obligations pour bénéficier de l’avantage fiscal. Il existe deux types de dispositions pour les ISO :
- Disposition admissible : Une vente d’actions ISO effectuée au moins deux ans après la date d’attribution et un an après l’exercice des options. Les deux conditions doivent être remplies pour que la vente d’actions soit classée de cette manière.
- Aliénation non admissible : Une vente d’actions ISO qui ne répond pas aux exigences de la période de détention prescrite.
Tout comme pour les options non statutaires, il n’y a pas de conséquences fiscales lors de l’attribution ou de l’acquisition. Toutefois, les règles fiscales applicables à leur exercice diffèrent sensiblement de celles des options non statutaires. Un salarié qui exerce une option non statutaire doit déclarer l’élément de négociation de la transaction comme un revenu professionnel soumis à une retenue à la source. Les détenteurs d’ISO ne déclareront rien à ce stade ; aucune déclaration fiscale de quelque nature que ce soit n’est faite avant la vente des actions. Si la vente d’actions est une transaction admissible, l’employé ne déclarera qu’une plus-value à court ou à long terme sur la vente. Si la vente est une disposition non admissible, l’employé devra déclarer tout élément de transaction de l’exercice en tant que revenu gagné.
Say Pat reçoit de son entreprise 1 000 options d’achat d’actions non statutaires et 2 000 options d’achat d’actions incitatives. Le prix d’exercice pour les deux est de 25 dollars. Il exerce les deux types d’options environ 13 mois plus tard, lorsque l’action se négocie à 40 $ l’action, puis vend 1 000 actions de ses options incitatives six mois plus tard, à 45 $ l’action. Huit mois plus tard, ils vendent le reste des actions à 55 dollars l’action.
La première vente d’actions incitatives est une disposition disqualifiante, ce qui signifie que Pat devra déclarer l’élément d’aubaine de 15 000 $ (40 $ de prix réel de l’action – 25 $ de prix d’exercice = 15 $ x 1 000 actions) comme revenu gagné. Il devra faire de même avec l’élément d’aubaine de son exercice non statutaire, de sorte qu’il aura 30 000 $ de revenu supplémentaire W-2 à déclarer dans l’année de l’exercice. Mais ils ne déclareront qu’un gain en capital à long terme de 30 000 $ (prix de vente de 55 $ – prix d’exercice de 25 $ x 1 000 actions) pour leur disposition ISO admissible.
Il convient de noter que les employeurs ne sont pas tenus de retenir un impôt sur les exercices ISO, de sorte que ceux qui ont l’intention de faire une disposition disqualifiante doivent veiller à mettre de côté des fonds pour payer les impôts fédéraux, d’État et locaux, ainsi que la sécurité sociale, l’assurance-maladie et la FUTA.
Rapports et AMT
Bien que les dispositions ISO admissibles puissent être déclarées en tant que plus-values à long terme sur le formulaire 1040 de l’IRS, l’élément d’aubaine à l’exercice est également un élément préférentiel pour l’impôt minimum de remplacement. Cet impôt est imposé aux déclarants qui ont des montants importants de certains types de revenus, tels que les éléments d’aubaine ISO ou les intérêts d’obligations municipales, et est conçu pour garantir que le contribuable paie au moins un montant minimal d’impôt sur des revenus qui seraient autrement exempts d’impôt. Ce montant peut être calculé sur le formulaire 6251 de l’IRS, mais les employés qui exercent un grand nombre d’ISO doivent consulter au préalable un conseiller fiscal ou financier afin de pouvoir anticiper correctement les conséquences fiscales de leurs transactions. Le produit de la vente des actions ISO doit être déclaré sur le formulaire 3921 de l’IRS, puis reporté sur l’annexe D.
Les stock-options incitatives peuvent procurer des revenus substantiels à leurs détenteurs, mais les règles fiscales relatives à leur exercice et à leur vente peuvent être complexes dans certains cas. Le présent article ne traite que des points saillants du fonctionnement de ces options et de la manière dont elles peuvent être utilisées. Pour plus d’informations sur les options d’achat d’actions incitatives, consultez votre représentant en ressources humaines ou votre conseiller financier.