Qu’est-ce qu’une rente fixe ?
Une rente fixe est un type de contrat d’assurance qui promet de verser à l’acheteur un taux d’intérêt spécifique et garanti sur ses cotisations au compte. En revanche, une rente variable verse des intérêts qui peuvent fluctuer en fonction du rendement d’un portefeuille d’investissement choisi par le titulaire du compte. Les rentes fixes sont souvent utilisées dans la planification de la retraite.
Points clés à retenir
- Les rentes fixes sont des contrats d’assurance qui versent un taux d’intérêt garanti sur les cotisations du titulaire du compte.
- Les rentes variables, en revanche, versent un taux qui varie en fonction des performances d’un portefeuille d’investissement choisi par le titulaire du compte.
- Les revenus d’une rente fixe sont imposés en différé jusqu’à ce que le titulaire commence à percevoir les revenus de la rente.
Comment fonctionne une rente fixe
Les investisseurs peuvent acheter une rente fixe avec une somme d’argent forfaitaire ou une série de versements échelonnés dans le temps. La compagnie d’assurance, quant à elle, garantit que le compte rapportera un certain taux d’intérêt. Cette période est connue sous le nom de phase d’accumulation.
Lorsque le titulaire de la rente, ou le rentier, choisit de commencer à recevoir un revenu régulier de la rente, la compagnie d’assurance calcule ces paiements en fonction du montant d’argent sur le compte, de l’âge du titulaire, de la durée des paiements et d’autres facteurs. C’est ainsi que commence la phase de versement. Cette dernière peut se poursuivre pendant un certain nombre d’années ou jusqu’à la fin de la vie du titulaire.
Pendant la phase d’accumulation, le compte croît en bénéficiant d’un report d’impôt. Lorsque le titulaire du compte annule le contrat, les distributions sont imposées sur la base d’un ratio d’exclusion. Il s’agit du rapport entre les primes versées par le titulaire du compte et le montant accumulé sur le compte qui est basé sur les gains provenant des intérêts gagnés pendant la phase d’accumulation. Les primes versées sont exclues, la partie attribuable aux gains est imposée. Celle-ci est souvent exprimée en pourcentage.
Cette situation s’applique aux rentes non qualifiées qui sont celles qui ne sont pas détenues dans un régime de retraite qualifié. Dans le cas d’une rente qualifiée, la totalité du paiement serait soumise à l’impôt.
Avantages d’une rente fixe
Les propriétaires de rentes fixes peuvent bénéficier de ces contrats de diverses manières.
Rendement prévisible des investissements
Les taux des rentes fixes sont dérivés du rendement que la compagnie d’assurance-vie tire de son portefeuille d’investissement, qui est principalement investi dans des obligations d’entreprises et d’État de haute qualité. La compagnie d’assurance est ensuite responsable du paiement du taux qu’elle a promis dans le contrat de rente. Cela contraste avec les annuités variables, où le titulaire de la rente choisit les investissements sous-jacents et assume donc une grande partie du risque d’investissement.
Taux minimums garantis
Une fois la période de garantie initiale du contrat expirée, l’assureur peut ajuster le taux en fonction d’une formule déterminée ou du rendement de son portefeuille d’investissement. Pour se protéger contre la baisse des taux d’intérêt, les contrats d’annuités fixes comprennent généralement une garantie de taux minimum.
Croissance à imposition différée
Étant donné qu’une rente fixe est un véhicule fiscalement admissible, ses revenus augmentent et l’impôt composé est différé ; les détenteurs de rentes ne sont imposés que lorsqu’ils retirent de l’argent du compte, soit par des retraits occasionnels, soit sous forme de revenu régulier. Ce report d’impôt peut faire une différence significative dans la manière dont le compte se constitue au fil du temps, en particulier pour les personnes se situant dans les tranches d’imposition supérieures. Il en va de même pour les comptes de retraite qualifiés, tels que les IRA et les plans 401(k), qui bénéficient également d’un report d’impôt.
Paiements de revenu garanti
Les rentes fixes peuvent être converties en une rente immédiate à tout moment au choix du titulaire. La rente générera alors un revenu garanti pendant une période déterminée ou pendant toute la vie du rentier.
Sécurité relative du donneur d’ordre
La compagnie d’assurance-vie est responsable de la sécurité de l’argent investi dans la rente et du respect des promesses faites dans le contrat. Contrairement à la plupart des comptes bancaires, les rentes ne sont pas assurées au niveau fédéral. C’est pourquoi les acheteurs ne devraient envisager de faire affaire qu’avec des compagnies d’assurance vie qui obtiennent des notes élevées pour leur solidité financière de la part des principales agences de notation indépendantes.
Les annuités sont souvent assorties de frais élevés, il est donc intéressant de faire le tour du marché et d’envisager d’autres types de placements.
Critiques des rentes fixes
Les rentes, qu’elles soient fixes ou variables, sont relativement peu liquides. Les rentes fixes permettent généralement un retrait par an, jusqu’à concurrence de 10 % de la valeur du compte. Elles ne conviennent donc pas à l’argent dont un investisseur pourrait avoir besoin en cas d’urgence financière soudaine.
Pendant la période de rachat de la rente, qui peut aller jusqu’à 15 ans à compter du début du contrat, les retraits de plus de 10 % sont soumis à une taxe de rachat imposée par l’assureur. Les titulaires de rentes qui n’ont pas atteint l’âge requis 59½ peuvent également devoir payer une pénalité fiscale de 10 %, en plus de l’impôt sur le revenu ordinaire.
Enfin, les rentes comportent souvent des frais élevés, par rapport à d’autres types de placements. Toute personne intéressée par une rente doit s’assurer qu’elle comprend tous les frais qu’elle doit payer avant de s’engager. Il est également utile de faire le tour du marché, car les frais et autres conditions peuvent varier considérablement d’un assureur à l’autre.