Est-il préférable d'utiliser l'analyse fondamentale, l'analyse technique ou l'analyse quantitative pour évaluer les investissements à long terme ?

Les méthodes les plus courantes utilisées par les investisseurs pour analyser les avantages et les risques associés aux investissements à long terme sur le marché boursier comprennent l’analyse fondamentale, l’analyse technique et l’analyse quantitative. Les investisseurs à long terme recherchent des investissements qui offrent une plus grande probabilité de maximiser leur rendement sur une plus longue période. En général, cela signifie au moins un an, bien que de nombreux experts financiers suggèrent des délais de cinq à dix ans ou plus. L’un des avantages d’être un investisseur à long terme est la possibilité d’épargner et d’investir pour de grands objectifs qui demandent beaucoup de temps pour atteindre les plus hauts rendements, comme la retraite.

En comprenant les différences entre l’analyse fondamentale, technique et quantitative, les investisseurs à long terme se donnent accès à trois stratégies de sélection de titres précieuses qu’ils peuvent utiliser pour prendre des décisions d’investissement rentables.

Points clés à retenir

  • L’objectif de l’analyse fondamentale est de déterminer la juste valeur d’une entreprise en évaluant tous les aspects de l’activité, ainsi que l’industrie, le marché dans son ensemble et l’environnement national et mondial.
  • Le but de l’analyse technique est d’évaluer des données, telles que les rendements historiques et les changements de prix, pour établir des schémas graphiques qui peuvent être utilisés pour estimer les mouvements futurs des prix des titres et du marché dans son ensemble.
  • L’analyse quantitative se concentre sur l’utilisation de calculs simples de ratios financiers pour obtenir un aperçu de l’évaluation d’une société spécifique ou d’un marché général.
  • Les investisseurs et les analystes utiliseront fréquemment une combinaison d’analyses fondamentales, techniques et quantitatives pour évaluer le potentiel de croissance et de rentabilité d’une entreprise.

Analyse fondamentale

La majorité des investisseurs qui veulent évaluer les décisions d’investissement à long terme commencent par une analyse fondamentale d’une entreprise, d’une action individuelle ou du marché dans son ensemble. L’analyse fondamentale est le processus qui consiste à mesurer la valeur intrinsèque d’un titre en évaluant tous les aspects d’une entreprise ou d’un marché. Les actifs corporels, y compris les terrains, les équipements ou les bâtiments que possède une entreprise, sont examinés en combinaison avec les actifs incorporels tels que les marques, les brevets, les marques de fabrique ou la propriété intellectuelle.

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Pour effectuer une analyse fondamentale, vous voudrez examiner les états financiers d’une entreprise, les données historiques, les conférences téléphoniques avec les investisseurs, les communiqués de presse, les rapports d’analystes et les estimations des analystes.

Lorsqu’ils évaluent la portée plus large du marché boursier, les investisseurs utilisent l’analyse fondamentale pour examiner les facteurs économiques, y compris la force globale de l’économie et les conditions spécifiques des secteurs industriels.

L’analyse fondamentale donne une valeur attribuée au titre examiné qui est comparée au prix actuel du titre. Les investisseurs utilisent cette comparaison pour déterminer si un investissement à long terme vaut la peine d’être acheté parce qu’il est sous-évalué ou s’il vaut la peine d’être vendu parce qu’il est surévalué.

Analyse technique

Le processus d’évaluation des titres par le biais de statistiques est connu sous le nom d’analyse technique. Les analystes et les investisseurs utilisent des données sur l’activité du marché, telles que les rendements historiques, les cours des actions et le volume des transactions, pour établir des graphiques sur les mouvements des titres. Alors que l’analyse fondamentale tente de montrer la valeur intrinsèque d’un titre ou d’un marché spécifique, les données techniques sont destinées à fournir un aperçu de l’activité future des titres ou du marché dans son ensemble. Les investisseurs et les analystes qui utilisent l’analyse technique sont convaincus que les performances futures peuvent être déterminées en examinant des modèles basés sur les données relatives aux performances passées.

L’analyse technique utilise des données sur de courtes périodes pour développer les modèles utilisés pour prévoir les titres ou les mouvements du marché, tandis que l’analyse fondamentale repose sur des informations qui s’étendent sur des années. En raison de la courte durée de la collecte de données dans l’analyse technique, les investisseurs ont tendance à utiliser davantage cette méthode dans les opérations à court terme. Toutefois, l’analyse technique peut être un outil avantageux pour évaluer les investissements à long terme lorsqu’elle est combinée à l’analyse fondamentale.

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Analyse quantitative

L’évaluation des performances historiques d’une entreprise ou d’un marché au sens large se fait souvent par le biais d’une analyse quantitative. Les investisseurs effectuent une analyse quantitative par le biais de calculs simples de ratios financiers tels que le bénéfice par action (BPA) ou de calculs plus complexes tels que le flux de trésorerie actualisé (DCF).

Les résultats de l’analyse quantitative donnent un aperçu de l’évaluation ou de la performance historique d’un titre ou d’un marché spécifique. Mais l’analyse quantitative n’est pas souvent utilisée comme méthode autonome pour évaluer les investissements à long terme. L’analyse quantitative est plutôt utilisée en conjonction avec l’analyse fondamentale et technique pour déterminer les avantages et les risques potentiels des décisions d’investissement.

L’analyse fondamentale est le plus souvent utilisée pour déterminer la qualité des investissements à long terme dans un large éventail de titres et de marchés, tandis que l’analyse technique est davantage utilisée pour examiner les décisions d’investissement à court terme, comme la négociation active des actions. Les investisseurs utilisent l’analyse quantitative pour évaluer la stabilité financière d’une entreprise.

Si certains investisseurs préfèrent utiliser une seule méthode d’analyse pour évaluer les investissements à long terme, une combinaison d’analyses fondamentales, techniques et quantitatives est la plus avantageuse.

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