Dans la terminologie financière, « accumuler » signifie la même chose que « accumuler ». Les intérêts sont considérés comme cumulés lorsqu’ils sont ajoutés au solde du compte, qui s’accumule sur les prêts tels que les prêts hypothécaires, les comptes d’épargne, les prêts étudiants et les autres investissements.
Les intérêts peuvent s’accumuler sur n’importe quel calendrier ; les périodes habituelles sont quotidiennes, mensuelles et annuelles. L’accumulation quotidienne, par exemple, signifie que les montants des intérêts sont ajoutés chaque jour au solde du compte. Dans certains calculs modernes, les intérêts s’accumulent en continu sur la base de formules mathématiques qui découpent le temps de plus en plus finement à mesure que le temps approche de zéro.
Points clés à retenir
- Les entreprises accumuleront des intérêts quotidiennement si elles craignent que le capital du prêt ne soit considérablement réduit avant l’expiration. C’est ce que l’on constate le plus souvent avec les cartes de crédit et les prêts sur marge des courtiers en investissement.
- En tant que consommateur, il est beaucoup plus avantageux d’acheter des prêts qui s’accumulent mensuellement ou annuellement. Ils sont plus prévisibles et présentent également un avantage psychologique.
- D’une manière générale, les débiteurs sont mieux lotis avec des périodes d’accumulation et de capitalisation moins fréquentes, tandis que les épargnants sont mieux lotis avec des périodes plus fréquentes.
Exemple de cumul quotidien
Imaginez un prêt hypothécaire de 100 000 $ avec un TAEG de 15 % accumulé quotidiennement. En supposant que le contrat porte sur une année de 365 jours (certains sont de 360), le taux d’intérêt quotidien peut être trouvé en divisant 15 par 365. Ce calcul donne un taux d’intérêt journalier de 0,0410958 %.
L’intérêt couru le premier jour de l’hypothèque est égal à 100 000 $ x 0,0410958 %, soit 41,0958 $. Le solde du compte le deuxième jour est égal à 100 041,10 $ après arrondissement. Au-delà du deuxième jour, les intérêts courus dépendent de la période de composition.
Les entreprises gagnent le plus d’argent lorsqu’elles accumulent des intérêts quotidiennement.
Certains types de prêteurs utilisent presque systématiquement l’accumulation quotidienne. L’exemple le plus évident est celui des sociétés de cartes de crédit, qui ont appris à tirer parti de leurs taux annuels en pourcentage souvent exorbitants pour faire le plus d’argent possible pour leur entreprise.
Un autre exemple est celui d’un investisseur qui contracte un prêt sur marge auprès de sa maison de courtage. Étant donné que les prêts sur marge sont généralement utilisés pour des investissements sur une courte période, la société de courtage doit accumuler des intérêts quotidiennement pour réaliser un bénéfice sur son prêt.
Intérêt composé
Les périodes d’accumulation et de capitalisation sont souvent différentes. La capitalisation modifie le solde du compte à partir duquel les calculs de régularisation sont effectués. Si les intérêts sont composés mensuellement, chaque mois a une « date composée » où les intérêts courus passés sont additionnés et deviennent le nouveau solde de base.
Prenons l’exemple précédent du prêt hypothécaire de 100 000 dollars. Dans le cadre de la capitalisation mensuelle, le montant de la capitalisation quotidienne, 41,0958 $, est le même pour chaque jour du premier mois. À la date de composition, tous les intérêts courus jusque-là sont ajoutés à un nouveau montant de base. Chaque jour du deuxième mois utilise le nouveau solde de prêt composé.
Einstein a dit, à propos des intérêts composés, que « Celui qui les comprend, les gagne ; celui qui ne les comprend pas, les paie ». Il est essentiel que les investisseurs réalisent que les dettes sont le contraire des investissements, et qu’il est souvent préférable de rembourser les dettes – en particulier celles qui sont composées quotidiennement – que de rechercher de nouvelles opportunités d’investissement. Ce n’est pas aussi tape-à-l’œil, mais c’est souvent le meilleur moyen de préserver votre liberté financière.